新財富雜志
礪羽
2025-05-01 17:32
雖然“五一”假期前最后一個交易日，上市銀行板塊迎來大幅回調(diào)，但是銀行股的大手筆分紅，讓部分投資者成功“躺贏”。
4月30日，年報季收官，上市銀行2024年度分紅總額再創(chuàng)新高?！秶H金融報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，42家上市銀行2024年度累計分紅金額約6335.58億元。其中，六大國有行派息金額約4206.35億元，工商銀行、建設(shè)銀行分紅金額高達(dá)千億級。
受訪專家指出，銀行業(yè)整體分紅率較高，盈利能力依然強勁。對于投資者而言，股息率高低并非作出投資決策的唯一依據(jù)，要結(jié)合銀行盈利能力、財務(wù)狀況、行業(yè)競爭力、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，進(jìn)行綜合判斷。
上市銀行分紅超6000億元
近日，西安銀行、蘇農(nóng)銀行等上市銀行發(fā)布了2024年度分紅派息預(yù)案或?qū)嵤┕妗?/p>
據(jù)各家銀行年報及分紅公告數(shù)據(jù)，《國際金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括已派發(fā)的中期分紅和未派發(fā)的期末分紅在內(nèi)，A股42家上市銀行2024年度累計分紅金額約6335.58億元，較上一年增長約200億元。
具體來看，六家國有大行合計分紅約4206.35億元。其中，工商銀行和建設(shè)銀行的現(xiàn)金紅包均達(dá)到千萬級，分別為1097.73億元和1007.54億元。農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行也派發(fā)了百億級紅包，分別為846.61億元、713.60億元、281.46億元、259.41億元。六家國有行分紅比例均達(dá)到30%。
股份行中，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行和光大銀行6家機構(gòu)分紅金額在百億級。其中，招商銀行以504.40億元的總額居于首位，同時也是42家上市銀行中分紅比例最高的，達(dá)35.32%。另外，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行年度分紅比例均超過30%，分別累計派發(fā)220.21億元、120.34億元現(xiàn)金紅利。
地方性銀行中，頭部城商行分紅金額較高。其中，江蘇銀行2024年度共派發(fā)95.54億元紅包，逼近百億。上海銀行和北京銀行緊隨其后，分紅金額分別為71.03億元和67.66億元。此外，渝農(nóng)商行、上海銀行等機構(gòu)派發(fā)紅利金額占年度合并報表中歸屬于母公司普通股股東凈利潤的比例均超30%。
記者還注意到，目前已有銀行發(fā)布2025年中期分紅預(yù)告。4月23日，紫金銀行稱，將根據(jù)監(jiān)管工作要求和中期經(jīng)營情況，擬于2025年中期結(jié)合未分配利潤與當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行分紅，以屆時利潤分配方案實施公告確定的股權(quán)登記日總股本為基數(shù)，派發(fā)現(xiàn)金紅利總金額不超過相應(yīng)期間歸屬于公司股東的凈利潤。
“從年報來看，2024年銀行業(yè)盈利情況較好，整體分紅率較高。相較于其他行業(yè)，銀行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)大手筆穩(wěn)定分紅，說明A股銀行的盈利能力依然強勁?！鼻昂ｉ_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍在接受采訪時向《國際金融報》記者表示，“銀行板塊具有低估值、高分紅的特點，這也是很多追求長期穩(wěn)定回報的投資者青睞銀行股的原因?！?/p>
高股息并非投資決策唯一依據(jù)
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至4月30日，銀行板塊股息率為6.79%。42家A股上市銀行中，有27家銀行近12個月股息率在5%以上。以此標(biāo)準(zhǔn)測算，郵儲銀行和交通銀行股息率分別達(dá)到10.21%和10.09%。與此同時，銀行板塊市凈率僅0.58，42家上市銀行市凈率均低于1。
正如市場上流傳的一句話，“存銀行不如買銀行”，在整體利率下行的環(huán)境下，高股息、低估值的銀行股在過去一年中“避風(fēng)港”屬性凸顯。
“銀行股較高的股息率能為投資者提供較為穩(wěn)定的現(xiàn)金回報，對于追求穩(wěn)定收益、風(fēng)險偏好較低的投資者具有較大吸引力，投資者可能會根據(jù)銀行股息率調(diào)整投資組合中銀行股的權(quán)重。”排排網(wǎng)財富理財師姚旭升對記者分析指出，“此外，銀行股的高股息率會促使投資者將其與其他固收類產(chǎn)品進(jìn)行比較，當(dāng)銀行股股息率高于這些產(chǎn)品時，銀行股可能成為更優(yōu)先的選擇。”
當(dāng)投資者關(guān)注銀行股分紅時，還應(yīng)當(dāng)注意哪些因素？
姚旭升建議，投資者應(yīng)關(guān)注銀行的盈利能力，這是決定股息率的關(guān)鍵因素，盈利能力強意味著銀行有足夠的利潤用于分紅，且能持續(xù)支付較高股息。此外，應(yīng)關(guān)注銀行的風(fēng)險管理能力，風(fēng)險管理能力強的銀行能更好地保障盈利能力和分紅收益。同時，還要關(guān)注不同銀行分紅政策的差異，有些銀行注重將更多利潤用于分紅以吸引投資者，有些則會選擇將利潤留存用于再投資和業(yè)務(wù)拓展。
“投資者應(yīng)根據(jù)自身的投資目標(biāo)來選擇銀行股。如果是追求短期的股息收益，可以選擇股息率高且穩(wěn)定的銀行；如果是長期投資，更應(yīng)關(guān)注銀行的成長潛力和發(fā)展前景。要堅持分散投資的原則，避免過度集中投資于某一家銀行或某一類銀行股，提高投資組合整體的抗風(fēng)險能力?！币π裆詈蠼ㄗh道，“不要僅是根據(jù)股息率的高低作出投資決策，要仔細(xì)了解銀行的盈利能力、財務(wù)狀況、行業(yè)競爭力、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，再進(jìn)行綜合判斷。”
版面編輯 孫霄
