近期,中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談在瑞士日內(nèi)瓦舉行,《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》發(fā)布后,出口鏈條已經(jīng)出現(xiàn)新變化。分析人士判斷,短期內(nèi)搶出口和產(chǎn)能出海的需求有望推升中國出口。
“有些客戶會(huì)要求出美國的訂單優(yōu)先生產(chǎn)、優(yōu)先出貨,有些客戶沒有調(diào)整出貨計(jì)劃。公司目前是生產(chǎn)旺季,訂單比較飽滿,各工廠均正常生產(chǎn),保證按期交付?!比A利集團(tuán)(300979)董事會(huì)秘書方玲玲介紹。華利集團(tuán)是Nike、Converse、Vans等國際品牌的運(yùn)動(dòng)鞋專業(yè)制造商,2024年全年公司銷售運(yùn)動(dòng)鞋2.23億雙。
先達(dá)股份(603086)方面則預(yù)期,關(guān)稅調(diào)整近期會(huì)對烯草酮銷售有一定促進(jìn)作用。據(jù)了解,前期由于關(guān)稅問題,國內(nèi)整體烯草酮廠家銷往美國市場量較小,已經(jīng)導(dǎo)致美國市場烯草酮產(chǎn)品緊較為緊缺。
目前,美線運(yùn)價(jià)已經(jīng)開始上漲。5月12日,上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱結(jié)算運(yùn)價(jià)指數(shù)顯示,美西航線(基本港)指數(shù)為1455.31點(diǎn),比上周上漲10.2%。
事實(shí)上,因上市公司群體規(guī)模普遍較大,技術(shù)、實(shí)力領(lǐng)先,產(chǎn)業(yè)替代難度較大,不少上市公司均表示前期的加征關(guān)稅暫未導(dǎo)致客戶流失。
方玲玲透露,公司目前沒有出現(xiàn)客戶因?yàn)殛P(guān)稅大幅取消、減少訂單的情況,大多數(shù)客戶還沒有與公司商討關(guān)稅成本問題,2025年第一季度新客戶訂單量還同比顯著增長。銳明技術(shù)(002970)董事會(huì)秘書張炯也表示,從4月初至今,沒有一位客戶離公司而去,訂單數(shù)量未出現(xiàn)減少,事實(shí)上受關(guān)稅擾動(dòng)影響,部分美國客戶在二季度加大下單量,加強(qiáng)了二季度業(yè)績的景氣度。
在需求并未消失的背景下,接下來一段時(shí)間以上市公司群體為主力的“搶出口”符合預(yù)期。
華泰證券團(tuán)隊(duì)表示,短期內(nèi),搶出口和產(chǎn)能出海的需求有望推升中國出口。不僅僅是對美商品出口層面,考慮“對等關(guān)稅”在90天“豁免期”后的不確定性,“搶出口”有望在90天窗口期內(nèi)延續(xù)?!巴瑫r(shí),面對當(dāng)前美國關(guān)稅政策的反復(fù),企業(yè)對長期不確定性的擔(dān)憂猶存,可能繼續(xù)分散供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),而產(chǎn)能出海初期的設(shè)備和資本出海也會(huì)體現(xiàn)為出口?!比A泰證券團(tuán)隊(duì)分析道。
“在應(yīng)對關(guān)稅挑戰(zhàn)的過程中,公司深刻地認(rèn)識到,在不確定性日益增強(qiáng)的復(fù)雜國際環(huán)境中,靈活而有韌性的全球化布局的深遠(yuǎn)意義?!睆埦急硎?。
未來,在全球范圍內(nèi)進(jìn)行均衡產(chǎn)能布局已經(jīng)成為銳明技術(shù)的目標(biāo)。在張炯看來,公司海外產(chǎn)能的布局,其服務(wù)范圍遠(yuǎn)不止美國市場,更著眼于全球供應(yīng)鏈的整合與客戶服務(wù)的優(yōu)化。公司去年便在南美巴西等地進(jìn)行了供應(yīng)鏈調(diào)研,此外也在考慮東南亞其他地區(qū)、中東甚至美國本土的投產(chǎn)可能性。
方玲玲介紹,華利集團(tuán)短期內(nèi)不會(huì)對公司整體產(chǎn)能建設(shè)做大的改動(dòng),越南、印尼新工廠建設(shè)仍會(huì)保持既定節(jié)奏,不過具體的工廠投產(chǎn)節(jié)奏會(huì)根據(jù)訂單情況調(diào)節(jié)。目前,華利集團(tuán)主要生產(chǎn)基地位于越南,今年越南還有新的成品鞋工廠會(huì)投產(chǎn);印尼的生產(chǎn)基地預(yù)計(jì)將有6000萬雙以上的產(chǎn)能,印尼基地于2024年上半年開始投產(chǎn),印尼工廠建設(shè)完畢還需要3年左右的時(shí)間。
三柏碩(001300)在越南工廠的建設(shè)也正穩(wěn)步推進(jìn)。三柏碩總經(jīng)理文珂表示,公司一方面將推進(jìn)海外生產(chǎn)基地布局,作為海外接單窗口,以減少貿(mào)易壁壘和物流成本;另一方面將加強(qiáng)歐洲、亞洲等非美市場的客戶開發(fā)與維護(hù),降低對北美市場的業(yè)務(wù)依賴。