券商中國(guó)
李穎超
2025-05-15 20:11
隨著模型逐漸復(fù)雜化，對(duì)應(yīng)的算力需求也水漲船高，AI（人工智能）芯片市場(chǎng)有望迎來(lái)新的增量需求。
新型AI芯片將大語(yǔ)言模型能耗減半
據(jù)科技日?qǐng)?bào)報(bào)道，美國(guó)俄勒岡州立大學(xué)科研團(tuán)隊(duì)研發(fā)出一種新型AI（人工智能）芯片，成功將大語(yǔ)言模型的能耗降低50%。這項(xiàng)成果于近期在波士頓舉行的IEEE定制集成電路會(huì)議上發(fā)布，是半導(dǎo)體領(lǐng)域的重大突破，有望成為解決大語(yǔ)言模型高能耗問(wèn)題的“綠色鑰匙”。
當(dāng)前，以谷歌“雙子座”和Open AI的GPT-4為代表的大語(yǔ)言模型，因海量參數(shù)使得算力需求激增，進(jìn)而導(dǎo)致能源需求急速飆升。
研究團(tuán)隊(duì)指出，問(wèn)題的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)中心銅基通信鏈路的數(shù)據(jù)傳輸。高速數(shù)據(jù)交換不僅會(huì)產(chǎn)生誤差，更會(huì)帶來(lái)巨大的能源浪費(fèi)。傳統(tǒng)均衡器雖能糾錯(cuò)，但其自身就是“電老虎”。一種解決方案是開(kāi)發(fā)更高效的有線通信芯片。他們開(kāi)發(fā)的新芯片能夠借助AI技術(shù)，通過(guò)訓(xùn)練其上的分類器識(shí)別并糾正錯(cuò)誤，以更智能高效的方式恢復(fù)數(shù)據(jù)，從而降低能耗。與傳統(tǒng)設(shè)計(jì)相比，新芯片能使大語(yǔ)言模型消耗的能源減半。
據(jù)悉，研究團(tuán)隊(duì)已著手開(kāi)發(fā)下一代芯片，預(yù)計(jì)將帶來(lái)更驚人的能效表現(xiàn)。隨著全球AI算力需求持續(xù)飆升，這項(xiàng)技術(shù)或?qū)⒊蔀榫G色計(jì)算的重要推手。
AI芯片市場(chǎng)規(guī)模有望突破千億美元
隨著AI技術(shù)的飛速發(fā)展，尤其是在大模型和通用人工智能領(lǐng)域，對(duì)底層芯片計(jì)算能力的需求正在以前所未有的速度增長(zhǎng)。人工智能運(yùn)算常常具有大運(yùn)算量、高并發(fā)度、訪存頻繁的特點(diǎn)，且不同子領(lǐng)域所涉及的運(yùn)算模式具有高度多樣性，對(duì)于芯片的微架構(gòu)、指令集、制造工藝甚至配套系統(tǒng)軟件都提出了巨大的挑戰(zhàn)。
與CPU、GPU等芯片相比，通用型智能芯片能夠更好地匹配和支持人工智能算法中的關(guān)鍵運(yùn)算操作，在性能和功耗上存在顯著優(yōu)勢(shì)。根據(jù)最新的市場(chǎng)研究，AI芯片的市場(chǎng)規(guī)模正處于快速增長(zhǎng)之中。Gartner的報(bào)告預(yù)測(cè)，2027年，全球AI芯片的市場(chǎng)的規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1194億美元。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)上，布局AI芯片的概念股超20只。截至5月14日收盤，概念股合計(jì)A股市值1.21萬(wàn)億元，2只龍頭股海光信息、寒武紀(jì)-U的A股市值分別為3352.16億元、2855.36億元。
AI芯片研發(fā)需要大量的資金支持，而對(duì)相關(guān)公司來(lái)說(shuō)，持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新是保障其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，AI芯片概念股2024年研發(fā)投入合計(jì)達(dá)到163.19億元，占營(yíng)收比例為27.6%，這一比例是同期A股整體的10倍以上。
海光信息、昆侖萬(wàn)維、晶晨股份、翱捷科技-U、復(fù)旦微電、寒武紀(jì)-U6只概念股2024年研發(fā)投入均超10億元。海光信息2024年研發(fā)投入為34.46億元，排在第一位，研發(fā)投入占營(yíng)收比例為37.61%。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高端處理器設(shè)計(jì)企業(yè)，海光DCU產(chǎn)品以高算力、高并行處理能力、良好的軟件生態(tài)支持了算力基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)計(jì)算等行業(yè)應(yīng)用。
機(jī)構(gòu)扎堆看好11股增長(zhǎng)潛力
AI芯片處于高成長(zhǎng)、高景氣賽道，獲得不少機(jī)構(gòu)垂青。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)合計(jì)有23股迎來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研，奧比中光-UW、國(guó)芯科技、瀾起科技、復(fù)旦微電、北京君正等9股獲調(diào)研5次及以上。國(guó)芯科技、奧比中光-UW今年以來(lái)均獲12次調(diào)研，并列第一。
國(guó)芯科技在最近1次調(diào)研中表示，公司最新已內(nèi)測(cè)成功的極高性能云安全芯片CCP917T是基于公司自主RISC-V架構(gòu)的CRV7多核處理器設(shè)計(jì)，對(duì)稱算法性能達(dá)到80Gbps，適用于人工智能、云計(jì)算安全、網(wǎng)絡(luò)安全和運(yùn)營(yíng)商核心網(wǎng)應(yīng)用。
奧比中光-UW則透露，目前公司在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局初見(jiàn)成效，產(chǎn)品/方案已應(yīng)用于智能工廠、倉(cāng)儲(chǔ)物流、智能巡檢等場(chǎng)景，公司已就相關(guān)產(chǎn)品/方案與部分人形機(jī)器人客戶進(jìn)行適配。
從未來(lái)增長(zhǎng)潛力來(lái)看，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，根據(jù)5家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，今明兩年凈利潤(rùn)增速均有望超30%的AI芯片概念股有11只。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速均值100%以上的僅3只，分別是寒武紀(jì)-U、奧比中光-UW、景嘉微。
以寒武紀(jì)-U為例，國(guó)海證券研報(bào)顯示，人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展方興未艾，全球智能算力產(chǎn)業(yè)高景氣持續(xù)。寒武紀(jì)-U是智能芯片領(lǐng)域全球知名的新興公司，有望受益于大模型發(fā)展帶來(lái)的算力需求，以及公司產(chǎn)品不斷迭代。
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