券商中國
周樂
2025-05-29 23:42
5月28日晚間,飛凱材料(300398)公告，公司全資子公司和成顯示擬以1.70億元（含稅）購買JNC蘇州100%股權(quán)，并以2.12億元（含稅）購買JNC集團(tuán)所有與顯示液晶相關(guān)的專利；同時，JNC擬以貨幣方式認(rèn)購和成顯示新增注冊資本，取得和成顯示5.10%股權(quán)，公司放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。JNC增資認(rèn)購款為1.70億元（含稅）。同時，各方將就本次資產(chǎn)收購與增資擴(kuò)股事項簽署《股份購買協(xié)議》《股份認(rèn)購協(xié)議》等相關(guān)協(xié)議書。
本次交易完成后，和成顯示將由公司全資子公司變?yōu)榭毓勺庸?，和成顯示持有JNC蘇州100%股權(quán)，JNC蘇州將納入公司合并報表范圍。交易對方與公司、公司控股股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
根據(jù)評估報告，JNC蘇州100%股權(quán)評估價值為1.71億元，顯示液晶相關(guān)專利評估值為2.12億元，和成顯示股東全部權(quán)益評估價值為33.39億元。交易價格以評估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定，其中JNC增資款中429.9萬元計入和成顯示注冊資本，剩余資金計入資本公積。
飛凱材料表示，本次子公司資產(chǎn)收購與增資擴(kuò)股的目的是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化資源整合，聚焦液晶業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)而鞏固和提升公司核心競爭力，符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃和全體股東的利益。
不過，該公司亦提示風(fēng)險稱，本次交易可能存在收購整合風(fēng)險、管理成本風(fēng)險、交易雙方因無法履約等其他因素導(dǎo)致交易失敗的風(fēng)險。同時交易的最終實(shí)施需滿足交易先決條件、完成相關(guān)款項支付及辦理工商手續(xù)等，后續(xù)環(huán)節(jié)存在一定的不確定性。
值得一提的是，今年3月24日，為進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化資源整合，飛凱材料與JNC株式會社（以下簡稱“JNC”）簽訂了《諒解備忘錄》。此后，飛凱材料表示，本次交易雖處于籌劃階段，但其緊密貼合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，是公司對市場趨勢的積極響應(yīng)，公司將以此為契機(jī)，進(jìn)一步鞏固和提升在液晶顯示行業(yè)的市場地位，為股東創(chuàng)造更大的價值。
飛凱材料主要從事電子化工材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。電子化工材料作為電子信息與精細(xì)化工行業(yè)交叉形成的行業(yè)，目前公司四大主營產(chǎn)品分屬半導(dǎo)體材料、屏幕顯示材料、紫外固化材料以及有機(jī)合成材料四個應(yīng)用領(lǐng)域。
經(jīng)營業(yè)績方面，2024年，飛凱材料實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.18億元，同比增長6.92%；歸母凈利潤2.47億元，同比增長119.42%；2025年一季度營業(yè)收入為7.01億元，同比增長4.81%；歸母凈利潤為1.2億元，同比增長100.1%。
談及2024年業(yè)績大增，飛凱材料此前表示，受益于全球集成電路半導(dǎo)體和顯示市場下游需求強(qiáng)勁復(fù)蘇，帶動國內(nèi)半導(dǎo)體封裝和顯示材料需求穩(wěn)步提升，公司進(jìn)一步擴(kuò)大半導(dǎo)體封裝和顯示市場業(yè)務(wù)規(guī)模，領(lǐng)先優(yōu)勢持續(xù)提升。此外，報告期內(nèi)公司積極開發(fā)新產(chǎn)品，持續(xù)優(yōu)化研發(fā)投向，尤其是在半導(dǎo)體材料和顯示材料進(jìn)口替代領(lǐng)域與重要客戶共同開發(fā)，提升定制化服務(wù)能力的同時，不斷豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為客戶提供整套解決方案。通過多元化的產(chǎn)品策略，覆蓋半導(dǎo)體封裝及顯示細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，為后續(xù)業(yè)績進(jìn)一步提升打下堅實(shí)基礎(chǔ)。
