證券時報網(wǎng)
江聃
2025-06-06 17:53
證券時報記者 潘玉蓉
“以舊換新”正為醫(yī)療器械行業(yè)注入強勁動能。今年來，各地衛(wèi)健委密集開展市場調(diào)研，醫(yī)療設(shè)備集采大單頻傳。截至5月底，相關(guān)招標公告數(shù)量同比增近六成。據(jù)統(tǒng)計，前4個月，多個細分領(lǐng)域醫(yī)療設(shè)備市場規(guī)模顯著上揚，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，全年設(shè)備更新訂單總量有望達數(shù)百億元。
政策東風(fēng)之下，一輪新的增長周期開啟，醫(yī)療器械板塊上市公司摩拳擦掌搶占市場。隨著訂單陸續(xù)落地，業(yè)內(nèi)預(yù)計三季度行業(yè)營收將迎來較為明顯的增長。
集采大單頻現(xiàn)
2025年是醫(yī)療器械公司的市場經(jīng)理們異常忙碌的一年。一個令他們十分熟悉的場景是，在給定的20分鐘時間內(nèi)，快速介紹公司產(chǎn)品的核心技術(shù)和先進性，并宣講公司的服務(wù)能力、售后維保、市占率等情況，接受采購方的詢問，在互動答疑中發(fā)現(xiàn)市場需求點，并快速調(diào)整方案。
今年以來，類似這樣的市場調(diào)研活動在全國各地密集展開。這類活動的發(fā)起方，通常是各省市衛(wèi)健委。
通過市場調(diào)研，各地衛(wèi)健委可以全面掌握市場信息，為后面的集采方案做準備。企業(yè)通過采購單位發(fā)布的預(yù)算價，可以提前準備更適配的產(chǎn)品，提高中標概率。
據(jù)證券時報記者從中國政府采購網(wǎng)上統(tǒng)計，截至5月31日，中央和地方的醫(yī)療設(shè)備采購公開招標公告共計3832條，相比去年同期的2412條，數(shù)量增長了58.87%。其中，招標類別為“中央公告”的有193條，去年同期僅有30條，同比增長5.43倍。
除了數(shù)量增多，在采購金額方面，可謂“大單頻現(xiàn)”。今年3月，中國政府采購網(wǎng)發(fā)布《福建省2024年CT、MR醫(yī)用設(shè)備集采公開招標招標公告》，系列產(chǎn)品的預(yù)算總額達到8.97億元，總數(shù)量達92臺。同期，湖北省發(fā)改委批復(fù)，將武漢大學(xué)中南醫(yī)院高端醫(yī)療裝備更新改造項目購置設(shè)備的數(shù)量由3臺（套）調(diào)整為57臺（套），總投資調(diào)整為2.6億元。
近期，三亞市衛(wèi)健委發(fā)布開展三亞市醫(yī)療設(shè)備集中采購（第四、五批）市場調(diào)研的公告，兩批次設(shè)備集采總預(yù)算約3億元，涵蓋了彩超、CT、MR、神經(jīng)外科手術(shù)顯微鏡等大批醫(yī)療設(shè)備。
據(jù)中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會數(shù)據(jù)服務(wù)平臺醫(yī)裝數(shù)勝統(tǒng)計，今年1~4月，醫(yī)療設(shè)備重要細分領(lǐng)域的市場規(guī)模幾乎都出現(xiàn)了向上的拐點，如醫(yī)學(xué)影像設(shè)備，今年前4月同比增長106%，放射治療設(shè)備同比增長83%，外科手術(shù)設(shè)備同比增長80%，生命支持設(shè)備同比增長73%，體外診斷設(shè)備同比增長44%。
有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2025年醫(yī)療設(shè)備更新需求約為300億元，加上2024年未執(zhí)行的400億至500億元，預(yù)計全年設(shè)備更新形成的訂單總量將達到數(shù)百億元，甚至有望突破1000億元。
從前期市場調(diào)研，到公開招標，再到企業(yè)應(yīng)標、中標，相關(guān)招采活動將貫穿整個2025年，醫(yī)療器械行業(yè)將迎來銷售量和市場規(guī)模擴張的“大年”。
迎來新周期
2024年3月初，國務(wù)院印發(fā)的《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》提出，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。
這輪設(shè)備更新的啟動，對于我國醫(yī)療設(shè)備行業(yè)可謂恰逢其時。根據(jù)歐洲放射、電子醫(yī)學(xué)和衛(wèi)生信息產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)委員會(COCIR)的《醫(yī)學(xué)成像設(shè)備年限及分布》報告，我國部分醫(yī)學(xué)成像設(shè)備的使用年限超過10年，尤其是X射線計算機斷層掃描系統(tǒng)(CT)、磁共振成像系統(tǒng)(MR)、DSA和PET設(shè)備，亟需更新?lián)Q代。我國現(xiàn)行《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》也要求，淘汰過期、失效和落后的設(shè)備。
為落實設(shè)備更新方案，國家發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布《推動醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》，得到了全國各地積極響應(yīng)。2024年5月以后，不少大型醫(yī)院啟動了醫(yī)療設(shè)備更新計劃，涵蓋MR、CT等醫(yī)學(xué)影像診斷及放射治療設(shè)備。
“設(shè)備更新既是醫(yī)療機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的必然趨勢，也是提升我國醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)能力的歷史性機遇。”聯(lián)影醫(yī)療稱，設(shè)備更新力度和周期，將對未來數(shù)年內(nèi)的醫(yī)療健康體系和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠影響。
康泰醫(yī)學(xué)預(yù)計，隨著醫(yī)療新基建在全國范圍內(nèi)展開，公共衛(wèi)生和基層醫(yī)療機構(gòu)建設(shè)專項債券、財政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備、“千縣工程”等政策相繼落地實施，醫(yī)療器械訂單逐步兌現(xiàn)，將進一步刺激國內(nèi)醫(yī)療器械市場增長。國家逐步規(guī)范對進口醫(yī)療器械的采購行為，鼓勵醫(yī)療機構(gòu)更多采購國產(chǎn)設(shè)備，將加快國產(chǎn)替代進程。
如果說2024年受到醫(yī)療反腐、地方資金緊張等影響，各地醫(yī)療設(shè)備更新的落地慢于預(yù)期，那么到了2025年，隨著“兩新”政策加力，各類資金陸續(xù)到位，設(shè)備更新的進展明顯提速。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2025年的醫(yī)療設(shè)備更新將迎來放量增長，行業(yè)將正式進入一個持續(xù)十年左右的新周期。
上市公司積極競標
面對多年難遇的市場擴容，各家醫(yī)療器械上市公司早已摩拳擦掌。
“今年我從上班第一天就開始出差，到目前為止，已經(jīng)跑過了19個分公司?！蹦炒笮歪t(yī)療器械公司分管營銷的高管表示，從調(diào)研的分公司和地方頭部醫(yī)院的情況來看，各地對于新擴建、醫(yī)療設(shè)備采購的需求比較大。
“我們各地員工的干勁斗志很高。在把握大單和政府招投標的能力方面，非常有信心?！彼榻B，已經(jīng)召開的設(shè)備更新集采項目當中，參與的分公司保持了60%以上的勝率。
志在必得的決心，從上市公司的表態(tài)中可見一斑。超研股份表示，公司研制的醫(yī)用超聲影像設(shè)備，在各省市衛(wèi)健委等部門的大宗投標項目中多次中標，多款設(shè)備入選中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品目錄，在“第一批優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品遴選”中，公司為所有參選廠家中入選產(chǎn)品型號最多的企業(yè)。
九州通表示，2025年，集團已中標湖北省人民醫(yī)院腦機接口康復(fù)訓(xùn)練系統(tǒng)、經(jīng)皮二氧化碳及血氧檢測系統(tǒng)采購。
偉思醫(yī)療預(yù)計，到2025年下半年及2026年至2027年，設(shè)備換新的需求，將從剛需產(chǎn)品逐步過渡到改善型產(chǎn)品。公司已做好營銷布局準備，針對技術(shù)創(chuàng)新和?？颇芰ㄔO(shè)兩個維度，為客戶提供以舊換新方案。在康復(fù)業(yè)務(wù)方面，公司專注于精品亞?？平ㄔO(shè)的煥新升級，預(yù)計下半年將取得新的成果。
邁瑞醫(yī)療表示，公司產(chǎn)品已在大型公立醫(yī)院獲得了更廣泛的認可，特別在補短板、醫(yī)院改擴建以及智慧化建設(shè)項目中具備更大的競爭優(yōu)勢，使得公司中標多個省級及以上大型政采招標項目。
預(yù)計三季度開始兌現(xiàn)
在開立醫(yī)療的年度股東大會上，公司董事長陳志強表示，對于今年行業(yè)快速復(fù)蘇有信心。公司高管預(yù)計，設(shè)備更新政策持續(xù)周期為三年，去年全國各省份都發(fā)布了規(guī)模較大的采購計劃，但最終招標落地的比例不高，這部分采購計劃預(yù)計會在今年陸續(xù)落地。今年公司中標增幅明顯好于行業(yè)平均水平，預(yù)測今年會呈現(xiàn)“前低后高”的業(yè)績節(jié)奏，公司收入有望回歸增長趨勢。
邁瑞醫(yī)療表示，2024年設(shè)備更新的執(zhí)行率偏低，今年上半年明顯提速后，正在陸續(xù)形成訂單。今年以來，各地陸續(xù)發(fā)布設(shè)備更新的通報，有一些地方對執(zhí)行時間的要求是在2025年內(nèi)至少執(zhí)行六成以上。這樣一來，兩年疊加的訂單量將會在下半年集中兌現(xiàn)。
邁瑞醫(yī)療判斷，在多項利好政策的推動下，公司總體業(yè)績的改善可能出現(xiàn)在三季度?！皬娜径乳_始，將會有一個比較明顯的復(fù)蘇?！惫鞠嚓P(guān)負責(zé)人表示。
醫(yī)裝數(shù)勝創(chuàng)始人楊靂對證券時報記者分析了上市公司確認營收的時間。對于集采中選的耗材產(chǎn)品，各地執(zhí)行略有差異，一般在入院后一個月左右付款；對于陸續(xù)開標的項目，經(jīng)過投標、中標、協(xié)議簽訂、設(shè)備驗收，醫(yī)院才會支付款項。存在滯后效應(yīng)的情況下，相關(guān)采購訂單對于供應(yīng)商財務(wù)報表的影響，預(yù)計在三季度會看到明顯差異。
