證券時報
張淑賢
2025-06-15 19:46
中科曙光和海光信息成為近一周調(diào)研機構(gòu)數(shù)量較多的股票。
中科曙光、海光信息兩只個股近一周均有145家機構(gòu)調(diào)研。中科曙光近日發(fā)布公告，海光信息向中科曙光的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中科曙光股票。本次交易通過換股吸收合并的方式對海光信息和中科曙光進行戰(zhàn)略重組，旨在實現(xiàn)海光信息在芯片領(lǐng)域、中科曙光在整機和數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的優(yōu)勢技術(shù)積累、團隊和資金能力、供應(yīng)鏈和市場資源等資源上的互補和深度融合。
銀河證券認(rèn)為，本次吸收合并將優(yōu)化從芯片到軟件、整機、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)布局，打造“芯片+服務(wù)器+云計算”全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)算力巨頭企業(yè)：1.整合產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)資源，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)帶頭作用，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈強鏈、補鏈、延鏈；2.提升規(guī)模效應(yīng)，合并后業(yè)務(wù)覆蓋范圍更廣，強化產(chǎn)品核心競爭力，形成規(guī)模效應(yīng)并增厚公司利潤；3.進一步加強生態(tài)優(yōu)勢，合并將形成優(yōu)勢互補，中科曙光強大系統(tǒng)集成能力將增強海光信息高端芯片與系統(tǒng)應(yīng)用的協(xié)同，海光信息強大高端芯片性能將提升中科曙光產(chǎn)品力，二者形成互補。二者合并從戰(zhàn)略上來說是順應(yīng)國產(chǎn)自主可控趨勢，同時也是科技競爭背景下產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的自然需求，有利于打造國產(chǎn)算力+信創(chuàng)航母級企業(yè)，推動人工智能與算力產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，同時加速信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)以及關(guān)鍵行業(yè)應(yīng)用推進。
怡合達(dá)、孩子王、天孚通信、四創(chuàng)電子等個股也有逾百家機構(gòu)調(diào)研。近期股價表現(xiàn)較好的天孚通信在調(diào)研中表示，公司1.6T光引擎處于持續(xù)起量的過程中，目前正在平穩(wěn)交付。公司將根據(jù)客戶需求動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能，同時積極優(yōu)化生產(chǎn)和供應(yīng)鏈管理，以確保交付效率和質(zhì)量的提升。
此外公司透露，泰國生產(chǎn)基地分兩期投產(chǎn)，第一期項目已于2024年年中投入使用，目前正在根據(jù)客戶需求增加產(chǎn)能；第二期項目已經(jīng)完成裝修交付，近期將完成設(shè)備調(diào)試和樣品制作，并交付客戶驗證，未來將努力爭取更多客戶訂單，逐步提升產(chǎn)能利用率，為公司貢獻(xiàn)收入和利潤。
6月13日港股泡泡瑪特股價再創(chuàng)收盤歷史新高，總市值超過3300億元。放在A股市場，泡泡瑪特市值略低于東方財富，位居第三十二，高于海光信息、中國太保、國泰海通、邁瑞醫(yī)療等一眾知名企業(yè)。A股泡泡瑪特概念股也大幅飆升，元隆雅圖、哈爾斯均連續(xù)3個漲停，萃華珠寶1個漲停。
在5月23日的深交所互動易平臺，元隆雅圖稱，目前公司與泡泡瑪特在一些品牌營銷推廣項目上展開了業(yè)務(wù)合作。公司為B端企業(yè)客戶和C端消費者提供全案營銷和IP文創(chuàng)產(chǎn)品及服務(wù)，業(yè)務(wù)觸點較多，與IP文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈包括IP端、產(chǎn)品端、渠道端在內(nèi)的多個環(huán)節(jié)中的企業(yè)存在廣闊的合作空間，公司也希望與行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)一起探索更多合作機會。
有投資者問到泡泡瑪特和哈爾斯之間的合作，公司方面表示，兩家公司的過往合作已終止，且前期合作的范圍不包括Labubu。
從消息面來看，繼Monster系列在2024年四季度引發(fā)一波熱度以后，泡泡瑪特在今年4月推出Labubu3.0系列，再次引爆全球潮玩市場，并將Labubu在全球領(lǐng)域的知名度和影響力推上新的高度。6月10日，全球唯一一只薄荷色Labubu在上海永樂2025春季拍賣會的“初代藏品級Labubu藝術(shù)專場”中以108萬元落槌成交；另一款全球限量15版的棕色Labubu也以82萬元成交。
部分IP經(jīng)濟概念股股價也大幅飆升，中文在線、萊紳通靈、曼卡龍、萃華珠寶等個股一周漲幅均超10%。
中文在線在調(diào)研中稱，公司目前擁有自主IP羅小黑，同時獲得多個國際知名IP在國內(nèi)衍生品的部分品類授權(quán)，如變形金剛、小黃人、金剛特龍戰(zhàn)隊等，已形成國谷、日谷、美谷品類矩陣。公司已形成自身獨有的頭部IP+合作IP、自主IP+高潛IP的產(chǎn)品矩陣?yán)霉镜膬?nèi)容源頭優(yōu)勢，精準(zhǔn)定位優(yōu)質(zhì)IP，并開發(fā)更多針對核心粉絲的定制化產(chǎn)品，在營銷端形成優(yōu)秀的矩陣效應(yīng)。
萊紳通靈表示，公司核心服務(wù)于中高端客群，目標(biāo)消費者以35—55歲的成熟女性為主。2024年，公司對“傳世金”品牌進行了全面升級，確立了“值得珍藏的藝術(shù)黃金”的核心定位。新定位聚焦于以藝術(shù)黃金的審美價值，通過持續(xù)輸出不撞款產(chǎn)品，點綴消費者美好生活。在產(chǎn)品設(shè)計上，公司采用“中韻西骨”風(fēng)格，巧妙融合東方美學(xué)精髓與西方經(jīng)典藝術(shù)，結(jié)合現(xiàn)代珠寶設(shè)計，抓住新一代黃金消費需求，為消費者呈現(xiàn)兼具美學(xué)價值、文化底蘊與情感共鳴的藝術(shù)臻品。
