證券時報
陳雨康
2025-06-26 22:43
6月26日晚間，蘇州銀行公告稱，該行第一大股東蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司（以下簡稱“國發(fā)集團(tuán)”）于今年1月14日至6月26日以自有資金通過深交所交易系統(tǒng)以集中競價交易和可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的方式累計增持該行股份1.18億股，占該行最新總股本的2.63%，增持資金合計8.56億元。
今年1月，蘇州銀行發(fā)布了國發(fā)集團(tuán)3億元增持計劃。上述公告發(fā)布，意味著此次增持計劃不僅實施完畢，而且超額完成。增持后，國發(fā)集團(tuán)與其一致行動人東吳證券合計持有該行股份比例增至14.7292%。
國發(fā)集團(tuán)或?qū)⒗^續(xù)增持蘇州銀行
當(dāng)天，蘇州銀行還發(fā)布公告稱，近日，該行收到《江蘇金融監(jiān)管局關(guān)于蘇州銀行變更股權(quán)的批復(fù)》，同意國發(fā)集團(tuán)股東資格。
根據(jù)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》第四條“投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人單獨或合計擬首次持有或累計增持商業(yè)銀行資本總額或股份總額5%以上的，應(yīng)當(dāng)事先報銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)”。
蘇州銀行表示，國發(fā)集團(tuán)作為持股比例10%以上的股東，持股比例超過15%需要事先獲得國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局核準(zhǔn)。
這也意味著，國發(fā)集團(tuán)或計劃持有蘇州銀行股份比例突破15%。截至上述公告日，國發(fā)集團(tuán)直接持有蘇州銀行股份比例為14.6453%，與關(guān)聯(lián)方合計持有該行股份比例為14.7292%。
蘇州銀行一季報顯示，截至3月末該行資產(chǎn)總額7271.54億元，較年初增幅4.82%；不良貸款率0.83%。一季度實現(xiàn)營業(yè)收入32.50億元，同比增長0.76%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15.54億元，同比增長6.80%。
估值修復(fù)推動可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股
根據(jù)前述3億元增持計劃公告，國發(fā)集團(tuán)計劃自2025年1月14日起6個月內(nèi)，擬通過深交所交易系統(tǒng)集中競價交易或購買可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的方式增持該行股份，當(dāng)時國發(fā)集團(tuán)持有蘇州銀行股份比例為14%。
就在這一計劃披露不久，蘇州銀行發(fā)行的“蘇行轉(zhuǎn)債”成為2025年首只觸發(fā)可轉(zhuǎn)債強贖的銀行轉(zhuǎn)債。這是因為，2024年全年，該行股價漲幅超過了30%，支撐了其股價長期走勢接近并超越轉(zhuǎn)債贖回觸發(fā)價。
今年1月21日，蘇州銀行公告，由于該行可轉(zhuǎn)債“蘇行轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股導(dǎo)致該行普通股總股本增加。截至2025年1月20日，該行總股本增加至約39.8億股。
由于普通股總股本的增加，也導(dǎo)致當(dāng)時持股5%以上股東蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司的持股比例被動稀釋，持股比例由該行股票首發(fā)上市時的5.40%降至4.98%，不再是該行持股5%以上股東。
回顧以往，持債股東轉(zhuǎn)股案例不少，如過去幾年間，江蘇銀行、南京銀行以及成都銀行、寧波銀行等銀行均出現(xiàn)過股東通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股增持的舉動。甚至有的銀行股東不惜選擇溢價轉(zhuǎn)股的方式增持股份，以借此提升自身的持股比例，并看中銀行長期發(fā)展價值，以分享商業(yè)銀行長期的高分紅收益。
值得關(guān)注的是，今年以來，隨著銀行板塊的持續(xù)走強，銀行估值得到大幅修復(fù)，不少銀行的可轉(zhuǎn)債觸發(fā)強制贖回條款。當(dāng)前，已經(jīng)有成都銀行、南京銀行、杭州銀行宣布強贖公告。此外，“浦發(fā)轉(zhuǎn)債”還有4個月到期期限。
校對：蘇煥文
