證券時報網(wǎng)
曹晨
2025-09-09 19:55
證券時報記者 許盈
隨著上半年交易收官，券商金股組合上半年投資“成績單”出爐，東北證券金股組合以45.45%的收益率穩(wěn)居第一。其中，近九成券商金股組合取得正收益。
從新鮮出爐的7月金股名單來看，電子、醫(yī)藥生物、機械設備行業(yè)的股票數(shù)量最多，電力設備、非銀金融占比不低。
展望7月，大盤指數(shù)能否再次向上突破成為券商關注焦點。有券商認為，市場依舊具備嘗試突破的潛力，配置上重點推薦泛科技、券商等方向。
最牛金股6月大漲63%
回顧6月金股表現(xiàn)，每市APP數(shù)據(jù)顯示，申萬宏源、國元證券共同推薦的巨人網(wǎng)絡以63.09%的月漲幅成為當月最牛金股，主要由于該公司推出的新游《超自然行動組》數(shù)據(jù)走強。由東北證券推薦的勝宏科技以55.39%的月漲幅排名第二，該公司是英偉達在國內(nèi)AI算力領域的核心供應商。
排名第三的是由天風證券推薦的內(nèi)蒙一機，當月漲幅為54.80%，該股屬于國防軍工板塊。此外，由中泰證券推薦的源杰科技、由開源證券推薦的新易盛的月漲幅也超40%。
數(shù)據(jù)顯示，隨著A股半年度收官，滬指上半年上漲2.76%，北證50指數(shù)累計漲近40%。今年上半年，券商金股組合收益率也全線收紅。在每市APP收錄的45家券商金股組合中，有40家年內(nèi)金股組合收益率為正，占比近九成。
具體排名方面，今年上半年，東北證券金股組合以45.45%的收益率穩(wěn)居第一；東興證券金股組合以37%的收益率排名第二；第三的是華西證券，收益率為29.25%。此外，華鑫證券、華源證券、開源證券金股組合的年內(nèi)收益率也在20%以上。
不過，也有5家券商年內(nèi)金股組合收益率為負，分別是長城證券、中銀證券、平安證券、財通證券和國盛證券。
7月金股出爐
進入7月，最新一期券商金股名單也相繼出爐。從行業(yè)分布來看，目前各券商推薦的金股標的中，電子、醫(yī)藥生物、機械設備行業(yè)的股票最多，電力設備、非銀金融也有不低的占比。
證券時報記者注意到，多家券商共同推薦了多只股票。例如，華西證券、華源證券、東北證券等共同推薦泡泡瑪特。華源證券認為，潮玩市場仍處于快速成長期，具備核心競爭力的頭部品牌有望持續(xù)提升市場份額。
中航證券、民生證券等多家券商則青睞同行的龍頭券商中信證券。民生證券的推薦理由包括：股債兩市交投活躍，科創(chuàng)板新政助力IPO修復，公司自營、經(jīng)紀等業(yè)務穩(wěn)固等。
一致看好的股票還有牧原股份，包括國海證券、華安證券等券商均在7月推薦了該股票。華安證券認為，牧原股份的成本在行業(yè)內(nèi)最低，屠宰業(yè)務開始盈利，2025年銷量有望高速增長。
券商普遍看好下半年大盤
6月底，滬指持續(xù)放量突破3400點。進入7月，滬指能否持續(xù)向上突破？從各券商近期展望來看，多數(shù)券商認為年內(nèi)滬指有望突破去年高點，泛科技、券商等方向受到一些機構重點推薦。
國海證券策略首席分析師胡國鵬認為，當前需要重視指數(shù)沖關的可能性，目前處于指數(shù)沖關前的蓄勢期。后續(xù)指數(shù)沖關的驅(qū)動力來自政策支持或貨幣寬松的可能性較大，時間節(jié)點可能會在7月～8月，在此之前市場風格輪動較快，以啞鈴型配置為主，沖關時重點關注券商和科技。
國盛證券認為，應積極參與突破，保持交易思維。6月以來，市場整體走勢強于預期，主要寬基指數(shù)更是在月底普遍實現(xiàn)了短期放量突破，上證指數(shù)一度上探年內(nèi)新高，表明市場依舊具備嘗試突破的潛力。
在交易層面，國盛證券建議，首先適當增加交易倉位博弈突破彈性，優(yōu)先關注資金合力與催化共振的強勢突破方向，如券商、固態(tài)電池、軍工等；其次是半導體為代表的自主可控方向的低位補漲機會。在配置層面，建議關注幾類結構性機會：一是大消費領域的飲料乳品、化學制藥等；二是上游漲價支撐的貴金屬、小金屬，以及化工中的硫酸、硫磺產(chǎn)業(yè)鏈等；三是中游放量特征支撐的工程機械、乘用車、鋰電、軍工等。
中泰證券策略首席分析師徐馳認為，7月市場預計還有韌性，能否繼續(xù)突破取決于結構性政策的節(jié)奏與效果。配置上建議圍繞“高勝率”因子，基于不同資產(chǎn)的賠率特征進行行業(yè)輪動。
東吳證券認為，市場整體進入多頭思維，向后看，年內(nèi)滬指有較大可能性突破去年高點。但是，當下指數(shù)處于3440點～3500點的籌碼密集區(qū)，進一步突破或需以時間換空間，短期走勢大概率偏震蕩，以結構性行情為主。指數(shù)搭臺后，建議關注泛科技方向。
