證券時報
陳霞昌
2025-07-22 00:08
今年以來，部分港美股投資者陸續(xù)接到當?shù)囟悇站值难a稅通知，要求其境外投資收益按20%稅率補繳稅款。
據(jù)記者了解，目前這一通知主要涉及一些“大戶”，從前期各地稅務部門公布的一些案例來看，需補繳的稅款及滯納金為十余萬元乃至上百萬元不等。
在此背景下，不少直接投資港股的投資者開始考慮轉向港股通渠道。目前港股通交易港股，在轉讓差價所得方面暫免征收個人所得稅，有效期截止到2027年12月31日。
有人補稅超百萬元
“我們有個客戶接收到稅務局的有關通知，要求自查境外投資收益，補交盈利部分稅款，最后交了10萬?！睆氖仑敹惞芾碜稍児ぷ鞯睦钆繉τ浾弑硎?，近期確實有不少客戶問及境外投資，尤其是港美股投資交稅的事情。
記者翻閱多個社交平臺發(fā)現(xiàn)，有關“境外收入要交稅”“共同申報標準（CRS）系統(tǒng)開啟全球征稅”“收到稅務局短信通知梳理境內(nèi)外收入”等分享帖明顯增多?！敖衲暌詠恚稍冞@方面信息的客戶確實多了不少，我們也在研究?！毙胚_律師事務所律師趙秦晉告訴記者。
這一場補稅風波在此前已有征兆。今年3月26日，湖北、山東、上海、浙江等四地稅務局同步發(fā)布了一份依法對未申報境外所得的納稅人開展風險應對的消息，在文字表述上，四份消息基本一致，但并未披露該補稅行為是否為投資港美股所產(chǎn)生。這四份消息顯示，有4名境內(nèi)居民分別補繳稅款及滯納金18.48萬元、126.38萬元、12.72萬元、141.3萬元。
不少尚未收到補稅通知的港美股投資者目前心態(tài)忐忑。有港股投資者向記者表示：“最近持續(xù)在搜索相關信息，挺擔心突然收到補稅通知。不過目前還是虧損狀態(tài)，理論上應該是不用補稅?！?/p>
對此，加密貨幣財稅軟件和服務提供商FinTax創(chuàng)始人Calix指出：“過去大家之所以沒怎么聽說過相關稽查案例，是因為早期稅務局可能還沒有足夠的手段或資源去利用這些數(shù)據(jù)。但近年來，數(shù)據(jù)分析能力顯著增強，稅務局開始主動分析CRS數(shù)據(jù)。作為中國稅收居民，如果你的海外資產(chǎn)和收益足夠‘顯眼’，就很可能進入稅務局的視野。從長期來看，這類境外資產(chǎn)遲早都將面臨稅務機關的關注與征管?！?/p>
在Calix看來，今年稅務機關公布了具體案例，相關金額雖然不算大，但顯然意在釋放信號，背后反映的是征管機制的升級——基于特定的風險指標，采用內(nèi)部的“五步工作法”等手段，對自然人海外收入展開體系化評估。同時，這也得益于稅務機關的征管技術與涉稅數(shù)據(jù)分析能力顯著提升，過去主要依賴納稅人主動申報，而現(xiàn)在則通過信息整合和技術手段，打通了原本“信息孤島”的數(shù)據(jù)。“目前來看，常見的被核查對象包括投資港美股、互聯(lián)網(wǎng)公司海外股權變現(xiàn)等人群。但我們認為，Web3相關的幣圈收入同樣非常值得關注，且未來可能成為重點之一。”
盈虧情況需自行上報
事實上，對境外所得進行納稅并非新政。根據(jù)《個人所得稅法》及其實施條例、《關于境外所得有關個人所得稅政策的公告》等，居民個人的應稅所得包括中國境內(nèi)和境外取得，其中利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為20%。境外所得部分不與境內(nèi)所得合并，分別單獨計算應納稅額。
據(jù)悉，我國稅務機關獲取居民境外收入信息的主要渠道是CRS系統(tǒng)。這一由經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）在2014年制定的國際稅收合作機制，要求參與國金融機構識別并申報外國稅務居民的金融賬戶信息，比如說，當中國稅務居民在CRS參與方的金融機構開設賬戶時，相關賬戶信息將通過CRS機制自動交換至中國稅務機關。
“CRS已經(jīng)實施多年了，并非今年才啟動，只是之前監(jiān)管比較寬松，仍在摸底階段，現(xiàn)在開始強化監(jiān)管了?！壁w秦晉表示，目前包括新加坡在內(nèi)的多個國家以及中國香港等地區(qū)都已經(jīng)和中國內(nèi)地同步，使內(nèi)地稅務局知曉投資者的境外金融賬戶情況。
就具體的交換信息來看，大成律師事務所律師盧超對記者表示，交換的信息來自金融賬戶，不僅個人銀行賬戶，股票賬戶、空殼公司（以投資股票利息等消極收入為主）、通過合伙等形式持有的賬戶也會被認定為金融賬戶進行信息交換。
富途證券的一份文件也顯示，所有金融機構必須遵守CRS的法律法規(guī)。而在金融機構的相關申報信息中，包括但不限于用戶的年末賬戶結余或總價值，年度內(nèi)已記入賬戶的入款項（包括股息、利息、賣出金額等，但不包括交易盈利），相關稅務信息一般情況下一年申報一次。
上述從事財稅管理咨詢工作的李女士表示：“據(jù)我了解，目前CRS交換的信息主要是一個賬戶余額，但還無法知曉賬戶持有人過往的盈虧情況及投入資金等信息?！彼硎荆{稅人要自查自報，或者主動與稅務部門溝通。
事實上，目前在社交平臺上有收到補稅通知的投資者就表示：“我資金量并不大，只是因為交易頻繁導致流水看著大，但實際是虧損，且只有一點點股息，跟稅務部門溝通和申報后，并沒怎么補稅?！?/p>
有投資者考慮轉道港股通
記者采訪了解到，目前大部分納稅人收到稅務部門的信息，主要是提醒納稅人的納稅義務、提示需自查境內(nèi)外收入、自主申報、自查風險等，并非直接要求補稅。
中央財經(jīng)大學國際稅收研究中心執(zhí)行主任何楊接受媒體采訪時指出，納稅人接到提醒后應積極響應配合，按照稅務部門要求，對近年來境內(nèi)外取得收入和申報納稅情況進行梳理，并整理好相關佐證材料。發(fā)現(xiàn)存在未申報或少申報收入的應及時辦理申報；不存在未申報或少申報收入的，也應向稅務部門說明情況并根據(jù)稅務部門要求提供佐證材料。這樣才能避免因存在稅收風險且拒不配合被立案稽查。
對于納稅人非常關心的境外股票交易計稅方式，何楊指出，考慮到股票交易有盈有虧，按納稅年度盈虧互抵后繳稅可能更為合理，其他國家和地區(qū)通常也是按年計稅。據(jù)了解，對于境外的股票交易，我國稅務部門在征管操作中，允許納稅人按照納稅年度盈虧相抵，但不允許跨年互抵。
有納稅人反映，如果按年度結算納稅，那有可能虧了好幾年好不容易解套，一交稅就會出現(xiàn)整體虧損。對于該問題，多位受訪人的觀點都是，只能按規(guī)則計稅，或與稅務部門進行充分溝通。“每個地方的執(zhí)行情況或有差別，建議納稅人主動與當?shù)囟悇詹块T溝通。”上述李女士表示。
值得注意的是，港股通交易可暫免資本利得稅至2027年，因此，不少直接投資港股的投資者后續(xù)可能會轉回到港股通交易，但美股投資者則沒有這項選擇。對此，前述港股投資者就坦言，若境外投資收益確定需要繳稅，必然會轉向港股通交易。業(yè)內(nèi)人士分析，這一趨勢可能對富途證券、老虎證券等主打境外投資的互聯(lián)網(wǎng)券商帶來顯著業(yè)務壓力。
但相比較于直接投資港股，港股通也存在一些“劣勢”，比如不能參與港股打新，也不能交易部分剛上市新股或相關指標不能加入港股通的公司。
總體來看，趙秦晉認為，部分港股投資人存在的補稅情況，不會影響港股市場整體資金流情況。
校對：姚遠
