證券時報
陳霞昌
2025-09-03 23:37
阿里云，緊急辟謠。
日前，市場傳言稱，阿里巴巴旗下阿里云為滿足自身需求，追加購買寒武紀(jì)思元370至15萬片。對此，阿里云相關(guān)人士向證券時報記者回應(yīng)稱：阿里云確實一云多芯支持國產(chǎn)供應(yīng)鏈，但傳言阿里采購寒武紀(jì)15萬片GPU的消息不實。
值得一提的是，近期寒武紀(jì)股價持續(xù)大漲。8月28日股價更是大幅收漲15.73%，收于1587.91元/股，超越貴州茅臺的收盤價格1446.1元/股，正式成為A股“股王”。值得注意的是，今日寒武紀(jì)大跌，盤中一度跌超8%。
此外，8月29日，阿里巴巴公布2026財年第一季度財報，展現(xiàn)了其在核心電商業(yè)務(wù)與云計算領(lǐng)域的強(qiáng)勁實力。財報顯示，報告期內(nèi)，剔除已出售業(yè)務(wù)影響，集團(tuán)整體收入同比增長10%，凈利潤同比增76%。其中，云計算業(yè)務(wù)是本季財報中的最大亮點，阿里云收入達(dá)到334億元人民幣，同比增長26%，相比上一季度18%的增速明顯提速，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)八個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。
阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，面向未來，阿里將圍繞“大消費(fèi)”和“AI+云”兩大戰(zhàn)略重心投入。在財報電話會上，阿里巴巴也重申了未來三年投入3800億元用于AI和云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的計劃。這意味著，阿里平均每年的投入將超過1200億元，在全球科技公司中都屬于頂級水平。
另據(jù)外媒報道，阿里巴巴正在開發(fā)一款新的人工智能芯片，意在填補(bǔ)英偉達(dá)在中國市場的空白。目前，這款芯片已進(jìn)入測試階段，主要面向更廣泛的AI推理任務(wù)，并與英偉達(dá)的架構(gòu)兼容。記者就此向阿里云方面求證，阿里云相關(guān)人士暫未對此做出回應(yīng)。
受到業(yè)績表現(xiàn)和AI芯片消息的雙重影響，8月29日美股阿里股價暴漲近13%。今日開盤，港股阿里巴巴股價大漲，早盤漲幅最高超18%。
中信證券研報指出，阿里巴巴最新財報顯示，其2025年二季度資本開支及云業(yè)務(wù)均實現(xiàn)高增長，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)八個季度實現(xiàn)三位數(shù)增長。在地緣政治對海外算力芯片供應(yīng)的擾動下，阿里仍堅定投入AI基礎(chǔ)設(shè)施，我們認(rèn)為這標(biāo)志著國產(chǎn)AI芯片的自主可控進(jìn)程正在穩(wěn)步推進(jìn)，國內(nèi)云廠商由AI需求驅(qū)動的資本開支將重回高速增長通道。我們推薦在國產(chǎn)算力浪潮中深度受益的AIDC、服務(wù)器與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及上游交換芯片相關(guān)廠商。
校對：趙燕
