證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-09-05 09:02
半導(dǎo)體板塊再起波瀾。
今日（9月3日）尾盤集合競價階段，杰恩設(shè)計(300668)股價直線拉升，該股3分鐘內(nèi)成交1.17萬手，股價由跌超3%瞬間拉升至17.71%，收出一根大陽線。
值得注意的是，杰恩設(shè)計今日成交5273.4萬元，收盤時最后一筆成交額達(dá)到2417.4萬元，占當(dāng)天成交額的比例達(dá)到45.84%。對于公司股價突然的異動，不少投資者在財經(jīng)論壇發(fā)出“什么情況”等疑惑的帖子。
公開資料顯示，杰恩設(shè)計主要從事市場商務(wù)及服務(wù)支持業(yè)務(wù)、室內(nèi)設(shè)計業(yè)務(wù)。今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入2.34億元，同比下滑8.65%；凈利潤虧損58.87萬元，相比去年同期由盈轉(zhuǎn)虧。
新凱來將參加半導(dǎo)體重要展會
2025年9月4日至6日，第十三屆半導(dǎo)體設(shè)備與核心部件及材料展（CSEAC 2025），將在無錫太湖國際博覽中心舉行，今年展會主題是“做強中國芯，擁抱芯世界”。
CSEAC以“專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、國際化”為宗旨，是我國半導(dǎo)體設(shè)備與核心部件及材料領(lǐng)域最具知名度的年度性展會。本屆展會目前已有來自歐洲、亞太等22個國家和地區(qū)的150多家海外企業(yè)主動參展。
“全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈合作論壇”將集結(jié)來自全球的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍人物與權(quán)威技術(shù)專家，通過主題演講、圓桌對話等方式，聚焦芯片制造、第三代半導(dǎo)體、先進(jìn)封裝等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。
新凱來近日宣布，將參加此次展會。這家新銳國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商此前鮮少露面。2025年3月，公司在2025中國國際半導(dǎo)體設(shè)備和材料展上發(fā)布了5款工藝設(shè)備新品，包括外延沉積設(shè)備EPI（峨眉山）、原子層沉積設(shè)備ALD（阿里山）、物理氣相沉積設(shè)備PVD（普陀山）、刻蝕設(shè)備ETCH（武夷山）、薄膜沉積設(shè)備CVD（長白山）。
新凱來此前的驚艷亮相，讓整個行業(yè)為之側(cè)目，也標(biāo)志著這家低調(diào)前行的企業(yè)正式從技術(shù)深耕走向了市場臺前。A股市場與之相關(guān)的概念股一度受到市場熱炒，包括凱美特氣、新萊應(yīng)材、冠石科技、至純科技等。
今日盤面上，凱美特氣、至純科技均一度封住漲停板，收盤時漲幅均有所回落。新萊應(yīng)材盤中一度漲超12%，收盤漲幅3.62%。
半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性繁榮
2025年上半年，全球半導(dǎo)體行業(yè)在AI算力需求快速增長、終端智能化加速、汽車電子復(fù)蘇及國產(chǎn)替代深化的多重驅(qū)動下，整體呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性繁榮。
世界半導(dǎo)體貿(mào)易組織（WSTS）的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模達(dá)到3460億美元，同比增長18.9%；WSTS同時上調(diào)了2025年全年半導(dǎo)體市場規(guī)模至7280億美元，同比增長15.4%。
天風(fēng)證券表示，綜合來看，2025年全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，AI驅(qū)動下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。
長江證券認(rèn)為，全球半導(dǎo)體行業(yè)庫存延續(xù)去庫存趨勢，結(jié)合未來AI相關(guān)需求可能由AI激活終端需求、宏觀延續(xù)回暖、行業(yè)庫存低位共振帶來的新一輪成長的樂觀判斷，未來存在需求增長+補庫帶來量價齊升機會的觀點，半導(dǎo)體行業(yè)中長期值得關(guān)注。
機構(gòu)扎堆看好多股增長潛力
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，半導(dǎo)體股票今年上半年凈利潤超10億元的有6股，分別是北方華創(chuàng)、中芯國際、豪威集團(tuán)、海光信息、瀾起科技、寒武紀(jì)-U。北方華創(chuàng)上半年實現(xiàn)凈利潤32.08億元，同比增長14.97%。另外5股上半年凈利潤均實現(xiàn)大幅增長。
從未來增長潛力來看，根據(jù)5家及以上的機構(gòu)一致預(yù)測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的半導(dǎo)體股票有62只。
這62只股票當(dāng)中，截至9月3日收盤，滾動市盈率最低的是新潔能，為30.85倍。該公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤2.35億元，同比增長8.03%。
興業(yè)證券研報指出，新潔能積極開拓新應(yīng)用領(lǐng)域，機器人和汽車等有望成為未來主要驅(qū)動力。在機器人領(lǐng)域，公司多款產(chǎn)品已成功導(dǎo)入機器人關(guān)節(jié)電機驅(qū)動系統(tǒng)，并實現(xiàn)對宇樹科技等頭部機器人客戶的批量供貨。在AI領(lǐng)域，公司的相關(guān)產(chǎn)品已最終應(yīng)用于GPU領(lǐng)域海外頭部客戶并實現(xiàn)大批量銷售，且更多料號已通過驗證，未來將進(jìn)一步快速增長。
以最新收盤價與機構(gòu)一致預(yù)測目標(biāo)價相比，18股上漲空間均逾20%。其中，聞泰科技、中科藍(lán)訊、匯頂科技、華海清科、峰岹科技等上漲空間靠前。
聞泰科技上漲空間達(dá)68.87%，排在首位。公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤4.74億元，同比增長237.36%。中郵證券研報顯示，聞泰科技推進(jìn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)的剝離出售，并于2025年上半年完成三家子公司的出售交割；隨著交割工作的推進(jìn)，產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)的出表帶來的投資收益將體現(xiàn)在第三季度。
