證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-09-09 21:23
杭州市經(jīng)信局就《杭州市加快發(fā)展人工智能終端產(chǎn)業(yè)三年行動方案（2025—2027年）（征求意見稿）》公開向社會征求意見。其中提到，強(qiáng)化數(shù)據(jù)、算力、算法等基礎(chǔ)要素供給。每年評選不超過5個高質(zhì)量開放數(shù)據(jù)集，按照不超過實(shí)際投入的30%給予獎勵，同一單位年度最高獎勵100萬元，高質(zhì)量多模態(tài)開放數(shù)據(jù)集獎勵最高可提升至200萬元。加快新型算力體系建設(shè)，對符合要求的算力設(shè)施項(xiàng)目按規(guī)定給予貼息支持。
第一上海證券認(rèn)為，看好AI應(yīng)用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進(jìn)入普及的拐點(diǎn)時刻，國內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈共振。國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈在沉寂數(shù)月后重新贏得市場關(guān)注。國內(nèi)算力緊平衡的狀態(tài)將持續(xù)，國產(chǎn)算力的“卡脖子”環(huán)節(jié)如先進(jìn)制程產(chǎn)能、先進(jìn)封裝產(chǎn)能、大模型適配、HBM供給等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產(chǎn)業(yè)鏈好消息預(yù)計(jì)將持續(xù)不斷催化市場，看好2025年下半年乃至2026年國產(chǎn)算力的投資機(jī)會。
長城證券認(rèn)為，一方面，伴隨國內(nèi)外大模型的持續(xù)升級，AI推理能力要求更高，對算力的需求也在持續(xù)增加；另一方面，芯片的性能不斷提升也促進(jìn)大模型等在AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)取得突破。同時，隨著AI模型仿真活人的能力持續(xù)提升，助力更多AI+應(yīng)用商業(yè)場景落地，基于AI的數(shù)字互動有望成為下一個互聯(lián)網(wǎng)和游戲產(chǎn)業(yè)的熱門賽道，持續(xù)看好算力各環(huán)節(jié)投資機(jī)會。
