證券時報網(wǎng)
李勁
2025-09-16 17:43
產(chǎn)業(yè)資本對具身智能的布局，正從概念走向?qū)嵸|(zhì)。
近日，惠科股份全資子公司慧智物聯(lián)與智平方達成戰(zhàn)略合作，慧智物聯(lián)將在未來三年內(nèi)在惠科全球生產(chǎn)基地部署逾1000臺具身智能機器人，合作訂單金額接近5億元。根據(jù)規(guī)劃，這批機器人會覆蓋從倉儲物流、上下物料、零部件裝配到質(zhì)檢測試等全流程，雙方將共同推動具身智能在半導(dǎo)體顯示和智能終端制造環(huán)節(jié)的落地應(yīng)用。
這是全球半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的首個具身智能全面戰(zhàn)略合作，此前已有多款人形機器人走進汽車、消費電子等行業(yè)的工廠，陸續(xù)展開“實訓(xùn)”。智平方創(chuàng)始人兼CEO郭彥東向上海證券報記者介紹，智平方的機器人自去年開始便在工廠實訓(xùn)，目前已覆蓋汽車制造、半導(dǎo)體、生物科技和公共服務(wù)四大核心場景，并與各領(lǐng)域頭部企業(yè)建立了深度合作關(guān)系。今年陸續(xù)會有一些“硬核”產(chǎn)品交付，年訂單預(yù)計在500臺。
本體廠商加速“進廠”
除了智平方，星塵智能近日也宣布與仙工智能達成人形機器人千臺級訂單戰(zhàn)略合作，在未來兩年內(nèi)推動上千臺AI機器人在工業(yè)、制造、倉儲、物流等場景大規(guī)模、分階段部署。
放眼行業(yè)，拿“大單”、進工廠，成為具身智能企業(yè)當下新的角力點。在美的洗衣機荊州工廠的注塑車間，美的自研的人形機器人“美羅1號”在工業(yè)大腦的調(diào)度下，流暢完成搬運、首檢送檢、消防巡檢等系列動作。
作為較早開啟人形機器人“實訓(xùn)”的企業(yè)，優(yōu)必選同樣在商業(yè)化節(jié)奏上有所提速。9月3日晚，優(yōu)必選宣布獲得某國內(nèi)知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機器人產(chǎn)品及解決方案采購合同。該合同以人形機器人Walker S2（具備自主熱插拔換電系統(tǒng)）為主，優(yōu)必選將在今年內(nèi)啟動交付。
不過，談及人形機器人的“用武之地”，業(yè)內(nèi)也有不少質(zhì)疑聲認為，工廠場景需要的是極致的穩(wěn)定性，并非通用人形機器人的“主場”。
這批“進廠”的人形機器人，將如何大展拳腳？郭彥東以他辦公桌上放置的擺件為例，周圍是固定的機械臂，中間是鋼鐵俠?！皺C械臂要做的是固定的確定性任務(wù)，比如給鋼鐵俠裝盔甲，安裝完成后，鋼鐵俠就可以離開這個固定區(qū)域，在不同場景中工作?！?/p>
在他看來，通用智能機器人并非要取代工廠現(xiàn)有的自動化設(shè)備，而是與自動化設(shè)備形成互補關(guān)系。中國雖然自動化設(shè)備使用量已占全球50%以上，但仍有相當比例的一線工人。這反映出當前自動化設(shè)備尚無法完全滿足工廠需求，未來還需要更靈活的機器人解決工廠勞動力不足的問題。
在具體的工序上，優(yōu)必選副總裁、研究院院長焦繼超此前向上海證券報記者表示，經(jīng)過大量實地驗證后，優(yōu)必選將工業(yè)人形機器人的應(yīng)用聚焦在搬運、分揀、質(zhì)檢三大環(huán)節(jié)。這些環(huán)節(jié)普遍面臨招工難、環(huán)境差、流失率高的問題，客戶對自動化的需求更為迫切，投資回報比也更清晰。
星塵智能的戰(zhàn)略與之類似。據(jù)其介紹，AI機器人將逐步承擔產(chǎn)線的物料配送、周轉(zhuǎn)箱搬運、上下料、空箱回收等作業(yè)，將工業(yè)制造過程中枯燥重復(fù)、不安全、困難的任務(wù)自動化，減輕工人的重復(fù)性勞動負擔，使其能專注在無法自動化的技能與流程上，不斷提高生產(chǎn)效率和安全性。
多家A股公司更新“進度條”
回看產(chǎn)業(yè)上游，越來越多的上市公司加大了對具身智能的布局，并于近期密集披露動態(tài)。據(jù)記者梳理，近期上市公司在具身智能方面的新進展可以劃分為三類。
一是基于已有的技術(shù)積累，下場自研人形機器人。例如，9月14日，拓斯達公告，公司首款人形機器人產(chǎn)品“小拓”基于公司與智譜共同構(gòu)建的具身模型，依托對工業(yè)客戶的場景理解與技術(shù)積累，“小拓”已在注塑車間完成多輪驗證。
9月12日，埃斯頓在業(yè)績說明會上表示，埃斯頓酷卓發(fā)布的第二代人形機器人Codroid02目前正在工業(yè)場景進行小批量驗證。公司在人形機器人方面的布局主要針對工業(yè)領(lǐng)域，公司有自主核心零部件和機器人本體的研發(fā)制造能力。
二是與頭部機構(gòu)、企業(yè)綁定，在技術(shù)、產(chǎn)品層面展開合作。例如，9月12日晚間，中超控股公告稱，公司近日與合肥市智能機器人研究院簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在智能機器人技術(shù)合作與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用、航空航天領(lǐng)域高溫合金鑄造輕量化技術(shù)、智能機器人用電線電纜技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用等方面展開合作。
9月11日，宏潤建設(shè)公告，公司參股戰(zhàn)略投資矩陣超智，后續(xù)將共同出資成立合資公司，專注于人形機器人研發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化應(yīng)用。宏潤建設(shè)稱，矩陣超智于今年7月的上海世界人工智能大會發(fā)布了自主研發(fā)的Matrix-1人形機器人，已經(jīng)有產(chǎn)品落地，有訂單在手。
三是將具身智能本體廠商視為潛在客戶，為之提供產(chǎn)品。9月11日，盟固利公告稱，公司上半年在人形機器人用電池領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)NCA產(chǎn)品批量供貨，并研發(fā)固態(tài)電池材料，包括LATP固態(tài)電解質(zhì)和高鎳/230超高鎳三元材料，已通過頭部企業(yè)的中試認證。
9月10日，智微智能公告透露，公司針對機器人大腦域控制器推出“智擎”系列產(chǎn)品線，主力采用NVIDIA Jetson芯片，推出OrinNX、AGXOrin和AGXThor多款控制器產(chǎn)品，提供多種AI算力選擇。智擎大腦域控制器產(chǎn)品上市后，已有幾十家具身智能客戶正在進行需求對接，并提供樣機測試，同步與多家具身智能公司的個性化需求進行定制改版。
國金證券表示，今年第四季度機器人行業(yè)有望借助海內(nèi)外市場共振，開啟延續(xù)至2026年的長期上升周期，機器人板塊投資具備高確定性。建議關(guān)注國產(chǎn)供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵位置卡位公司，以及“垂類場景應(yīng)用”，如物流、包裝、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域。
