證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
鐘恬
2025-09-17 21:36
2025世界儲(chǔ)能大會(huì)在寧德開幕。
9月17日，儲(chǔ)能指數(shù)上漲1.35%，位于萬(wàn)得熱門概念指數(shù)漲幅榜前列。成份股中，龍頭寧德時(shí)代股價(jià)大漲6.7%，盤中股價(jià)最高沖至381.88元，創(chuàng)歷史新高。其余個(gè)股中，豪鵬科技漲停；欣旺達(dá)、杉杉股份漲逾7%；萬(wàn)里揚(yáng)和孚能科技漲幅在5%以上。
消息面上，2025世界儲(chǔ)能大會(huì)于9月17日在寧德舉辦。這場(chǎng)盛會(huì)以“儲(chǔ)能新紀(jì)元 零碳啟未來(lái)”為核心，為“十四五”收官與“十五五”謀劃關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，提供技術(shù)、市場(chǎng)與生態(tài)的三維解決方案。
在大會(huì)開幕式上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群指出，過(guò)去五年，全球新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)達(dá)11倍；在各項(xiàng)政策的引導(dǎo)下，中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)更是實(shí)現(xiàn)了20倍的增長(zhǎng)，成為全球最大儲(chǔ)能市場(chǎng)，儲(chǔ)能電池和系統(tǒng)的出貨量分別占據(jù)全球市場(chǎng)的90%和70%以上。
曾毓群稱，寧德時(shí)代2014年以來(lái)累計(jì)研發(fā)投入超800億元，2024年寧德時(shí)代擁有及在申請(qǐng)專利合計(jì)達(dá)4.3萬(wàn)項(xiàng)，今年預(yù)計(jì)還會(huì)增加7000項(xiàng)左右，連續(xù)5年申請(qǐng)專利數(shù)行業(yè)第一。
在2025世界儲(chǔ)能大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)發(fā)展中心發(fā)布《新型儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展路線圖（2025—2035年）》，路線圖規(guī)劃的發(fā)展目標(biāo)為：2027年，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)步入規(guī)模化發(fā)展初期，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)超過(guò)1.8億千瓦；2030年，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)全面市場(chǎng)化發(fā)展，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)超過(guò)2.4億千瓦；2035年，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)超過(guò)3億千瓦。路線圖還就電化學(xué)儲(chǔ)能、電磁儲(chǔ)能、機(jī)械儲(chǔ)能、儲(chǔ)熱蓄冷、氫儲(chǔ)能五項(xiàng)新型儲(chǔ)能技術(shù)作出發(fā)展展望。
據(jù)悉，在本屆大會(huì)籌辦期間，寧德市新對(duì)接產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目22個(gè)，計(jì)劃總投資367億元。在2025世界儲(chǔ)能大會(huì)開幕式上，共有18個(gè)項(xiàng)目簽約，計(jì)劃總投資245.8億元，項(xiàng)目涵蓋新型電池、新型儲(chǔ)能系統(tǒng)、新材料、零碳園區(qū)等方向。
2027年全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模1.8億千瓦以上
政策面上，9月12日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局印發(fā)《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》），主要涉及總體目標(biāo)、應(yīng)用場(chǎng)景、利用水平、創(chuàng)新融合、標(biāo)準(zhǔn)體系、市場(chǎng)機(jī)制等方面。
《行動(dòng)方案》指出，2027年，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元，新型儲(chǔ)能技術(shù)路線仍以鋰離子電池儲(chǔ)能為主，各類技術(shù)路線及應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步豐富，培育一批試點(diǎn)應(yīng)用項(xiàng)目，打造一批典型應(yīng)用場(chǎng)景。
華泰證券認(rèn)為，《行動(dòng)方案》對(duì)于源、網(wǎng)、荷三個(gè)方向的新型儲(chǔ)能模式都進(jìn)行了部署，合理提升新型儲(chǔ)能調(diào)用水平，目標(biāo)符合市場(chǎng)預(yù)期。商業(yè)模式創(chuàng)新是未來(lái)儲(chǔ)能高速增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，通過(guò)與風(fēng)光裝機(jī)耦合實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的經(jīng)濟(jì)性。調(diào)度更公平的情景下儲(chǔ)能年循環(huán)次數(shù)有望提高，通過(guò)更多電量循環(huán)攤薄度電成本。
據(jù)中信證券測(cè)算，在儲(chǔ)能100元/千瓦的容量電價(jià)水平下，若儲(chǔ)能新增裝機(jī)保持30%增速，對(duì)終端用電價(jià)格影響僅有1.19%，儲(chǔ)能容量電價(jià)具備可行性。136號(hào)文取消強(qiáng)制配儲(chǔ)后，儲(chǔ)能行業(yè)從成本競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造，有望實(shí)現(xiàn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化，看好儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的頭部廠商。
這些儲(chǔ)能概念股業(yè)績(jī)向好
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上半年凈利潤(rùn)規(guī)模逾1億元，且同比增速超過(guò)10%的儲(chǔ)能概念股，共計(jì)20只。
其中，上半年盈利規(guī)模在10億元以上的儲(chǔ)能概念股有5只，分別為寧德時(shí)代、比亞迪、陽(yáng)光電源、德業(yè)股份和璞泰來(lái)，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)規(guī)模依次為304.85億元、155.11億元、77.35億元、15.22億元、10.55億元。
比亞迪上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3712.81億元，同比增長(zhǎng)23.3%；歸母凈利潤(rùn)155.11億元，同比增長(zhǎng)13.79%。今年2月，比亞迪儲(chǔ)能與沙特電力公司簽署當(dāng)時(shí)全球最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目合同，容量達(dá)12.5吉瓦時(shí)。據(jù)悉，此次簽約儲(chǔ)能系統(tǒng)將安裝在5個(gè)項(xiàng)目地，采用比亞迪全新一代“MC Cube-T魔方儲(chǔ)能系統(tǒng)”。
陽(yáng)光電源為全球儲(chǔ)能系統(tǒng)龍頭。2025年上半年，公司儲(chǔ)能系統(tǒng)收入178.03億元，同比增長(zhǎng)127.78%，營(yíng)收占比升至40.89%，首次超過(guò)光伏逆變器業(yè)務(wù)。埃及當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月14日，埃及總統(tǒng)塞西會(huì)見了挪威能源公司Scatec首席執(zhí)行官泰耶·皮爾斯科格與陽(yáng)光電源的董事長(zhǎng)曹仁賢。曹仁賢在會(huì)議上提出在埃及建立一座年產(chǎn)能達(dá)10吉瓦的儲(chǔ)能電池工廠的計(jì)劃。
從凈利潤(rùn)變動(dòng)看，在去年同期盈利的基礎(chǔ)上，杉杉股份凈利潤(rùn)同比增幅居首，高達(dá)1079.59%；錦浪科技、駱駝股份、先導(dǎo)智能隨后，凈利潤(rùn)同比增幅依次為70.96%、69.46%、61.19%；陽(yáng)光電源和萬(wàn)里揚(yáng)凈利潤(rùn)增速超過(guò)50%。
杉杉股份為負(fù)極材料龍頭。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收98.58億元，同比增長(zhǎng)11.78%；歸母凈利潤(rùn)2.07億元，同比增長(zhǎng)1079.59%。公司表示，在新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)高景氣度驅(qū)動(dòng)下，鋰電池需求延續(xù)了高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)負(fù)極材料需求攀升。高工產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年中國(guó)負(fù)極材料出貨量129萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)37%。
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