第一財經(jīng)
孫卓
2025-09-18 14:30
CPO概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股強勢上揚，截至發(fā)稿，德科立、華豐科技20%漲停，均創(chuàng)出新高；光庫科技漲近14%，盤中一度漲停創(chuàng)歷史新高；廣合科技、亨通光電亦漲停。
行業(yè)方面，日前第二十六屆中國國際光電博覽會在深圳國際會展中心舉辦。會上，OCS（光電路交換機(jī)）作為下一代交換技術(shù)的主流方向之一被重點展示，包括光庫科技、凌云光在內(nèi)的多家廠商紛紛展示了各自的OCS方案和產(chǎn)品。
機(jī)構(gòu)表示，隨著AI算力需求發(fā)展，光通信產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)提升，光通信網(wǎng)絡(luò)持續(xù)迭代升級，其中硅光技術(shù)加速落地，成為1.6T高速光模塊主流方案，同時OCS、空芯光纖、薄膜鈮酸鋰、CPO等產(chǎn)業(yè)技術(shù)方向關(guān)注度及成熟度不斷提升：（1）1.6T放量在即，眾多廠商積極布局3.2T技術(shù)：800G成為主流，海外1.6T放量在即，廠商加重光通信業(yè)務(wù)布局，部分頭部廠商已布局相關(guān)3.2T技術(shù)。（2）硅光光模塊成為1.6T主流方案，OCS、CPO、薄膜鈮酸鋰、相干等新技術(shù)逐步發(fā)展：頭部廠商積極布局下一代光通信方案，硅光產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，CPO、OCS、薄膜鈮酸鋰等市場關(guān)注度及成熟度不斷提升。（3）光電芯片及無源器件持續(xù)放量，空芯光纖市場關(guān)注度提升：光模塊配套無源器件加速放量，重視激光器及光電器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展，空芯光纖市場關(guān)注度進(jìn)一步提升。
開源證券指出，光模塊配套無源器件加速放量，重視激光器及光電器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展，空芯光纖市場關(guān)注度進(jìn)一步提升。在高速硅光子時代，光模塊龍頭的競爭優(yōu)勢和競爭地位或?qū)⒊掷m(xù)凸顯，CW激光器及部分無源器件需求或?qū)⒊掷m(xù)提升，同時OCS、空芯光纖、薄膜鈮酸鋰、CPO等多條新技術(shù)并行演繹，有望孕育著新的市場投資機(jī)會。
