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司維
2025-09-18 22:46
9月18日，百利天恒(688506)正式宣布完成A股定增計劃，成功募集資金總額37.64億元。此次定增吸引了國內外18家知名機構參與，發(fā)行價格為317元/股，所募集資金將加速推進創(chuàng)新藥管線研發(fā)，進一步助力公司躋身入門級MNC行列。
2024年，相關部門出臺的“科創(chuàng)板八條”進一步深化了科創(chuàng)板改革，加大了對于優(yōu)質未盈利企業(yè)高質量發(fā)展的支持。在此背景下，百利天恒啟動定增計劃，募集資金擬全部用于創(chuàng)新藥研發(fā)項目，以保障包括核心產品BL-B01D1/iza-bren在內的全球領先的創(chuàng)新藥管線在國際市場的研發(fā)進程。
作為目前醫(yī)藥領域的明星股，百利天恒定增自啟動以來便備受市場高度關注，此次定價基準日為2025年9月5日，發(fā)行底價為266.02元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。
在認購環(huán)節(jié)，競爭異常激烈，30家投資者提交報價，最終18家勝出，鎖定期為6個月。由此，百利天恒確定此次定增發(fā)行價格為317元/股，發(fā)行價格與發(fā)行底價的比率為119.16%。最終發(fā)行對象涵蓋公募基金、券商、保險及國際資管機構，其中中歐基金、易方達基金、廣發(fā)證券、工銀瑞信等頭部投資機構獲配金額均超3億元。這也從側面反映出資本市場對百利天恒研發(fā)實力與發(fā)展前景的充分認可。
從百利天恒角度來看，此次定增是其全球化布局的關鍵一步，募集資金將全部用于創(chuàng)新藥研發(fā)項目，特別是推動創(chuàng)新ADC藥物研發(fā)平臺（HIRE-ADC平臺）和創(chuàng)新多特異性抗體研發(fā)平臺（GNC平臺）創(chuàng)新藥物的研發(fā)進程，拓展上市公司在研產品布局的深度和廣度，為實現更多產品的商業(yè)化奠定基礎。
ADC藥物研發(fā)平臺，將推進BL-B01D1/iza-bren、BL-M07D1等6款ADC藥物的臨床試驗，覆蓋肺癌、乳腺癌等10余種適應癥。其中，BL-B01D1/iza-bren已在中國和美國開展40余項針對10余種腫瘤類型的臨床試驗。
據悉，百利天恒于美國正在開展3項用于三陰性乳腺癌、EGFR突變非小細胞肺癌和尿路上皮癌的注冊臨床試驗，1項適應癥被FDA納入突破性治療品種名單；以及于中國正在開展11項用于不同適應癥治療的III期臨床試驗，其中5項適應癥被CDE納入突破性治療品種名單；BL-M07D1正在國內外開展12項臨床試驗，其中3個III期、3個II期、3個I/II期及3個I期臨床試驗，覆蓋多項適應癥。按照公司戰(zhàn)略規(guī)劃，預計2026年iza-bren將在中國實現商業(yè)化，隨著3個全球關鍵注冊臨床研究推進，預計2029年起有望在美國及全球市場獲批上市。
值得注意的是，此次定增也是《2025年度“提質增效重回報”行動方案》的核心舉措之一。2025年上半年，百利天恒研發(fā)投入達10.39億元，同比增長90.74%，臨床階段在研藥物管線擴展至15款，另有2款在研藥物處于臨床受理階段。通過構建全球化創(chuàng)新研發(fā)平臺，百利天恒已形成梯度化產品布局，僅今年上半年就新增了9項注冊臨床。
