券商中國
周樂
2025-05-20 23:13
杰華特(688141)5月20日晚公告，公司和全資子公司杰瓦特擬以合計3.19億元，直接和間接收購南京天易合芯電子有限公司（簡稱“天易合芯”）合計40.89%股權(quán)的股東權(quán)益，并實際控制天易合芯合計41.31%的股權(quán)。此外，公司及杰瓦特將向天易合芯董事會合計委派三名董事成員，占其整體董事席位的五分之三，從而將其納入公司的合并報表范圍。
根據(jù)協(xié)議約定，本次交易后天易合芯股東南京同舟合芯科技中心（有限合伙）、南京凱芯微科技發(fā)展科技中心（有限合伙）、上海芯驁科技發(fā)展中心（有限合伙）和天易合芯目前實控人鄒定鍇、李紀鵬與公司保持一致行動。
天易合芯是一家專注于高性能傳感器芯片和模擬芯片設(shè)計、研發(fā)和銷售的半導(dǎo)體公司。公司的主要產(chǎn)品為光學(xué)健康檢測芯片、高精度電容傳感芯片和各類光學(xué)傳感芯片，廣泛應(yīng)用于智能穿戴、手機平板等消費類產(chǎn)品。目標(biāo)公司服務(wù)于眾多知名終端客戶，在光學(xué)傳感和高精度電容傳感領(lǐng)域積累了豐富的設(shè)計、生產(chǎn)、應(yīng)用、算法的技術(shù)經(jīng)驗，未來發(fā)展前景廣闊。
天易合芯2024年、2025年1—3月分別實現(xiàn)營業(yè)收入2億元、5004.17萬元，分別實現(xiàn)凈利潤-4238.63萬元、150.35萬元，分別實現(xiàn)扣非凈利潤-4376.53萬元、76.1萬元。
基于評估及杰華特與天易合芯協(xié)商，本次杰華特取得股權(quán)的綜合估值不超過7.8億元。其中，本次交易中針對天易合芯不同輪次外部機構(gòu)股東均按照“投資本金+單利”方式定價，利率根據(jù)不同輪次股東投資時間有所差異，杰華特收購天易合芯該部分股權(quán)對應(yīng)的綜合估值為10.66億元。同時，天易合芯管理層以0.9510元/注冊資本的價格向杰華特轉(zhuǎn)讓173.4441萬元注冊資本，從而實現(xiàn)杰華特收購天易合芯的綜合估值為7.78億元。
談及本次交易對公司的影響時，杰華特表示，天易合芯的產(chǎn)品屬于信號鏈品類，公司立足電源管理品類，信號鏈和電源管理是模擬芯片的重要組成部分，因此天易合芯產(chǎn)品線與公司產(chǎn)品線高度互補，能夠擴大公司信號鏈品類的產(chǎn)品布局。
另外，天易合芯的客戶群體與公司具有很強的互補性。天易合芯的產(chǎn)品已導(dǎo)入多家頭部手機廠商，公司收購天易合芯可以更好地滿足客戶對于供應(yīng)商產(chǎn)品品類齊備性的需求，公司可以借助天易合芯的手機客戶渠道，將公司的其他電源管理等產(chǎn)品導(dǎo)入手機客戶，進一步提升市場競爭力和市場份額。
在供應(yīng)鏈方面，由于天易合芯與公司的晶圓代工廠高度重合，這一重疊性可帶來顯著的規(guī)模效應(yīng)和成本優(yōu)化，進一步提升產(chǎn)品競爭力。
