證券時報網(wǎng)
李勁
2025-06-06 22:04
一批AI算力概念股悄然走強。
AI算力龍頭創(chuàng)歷史新高
6月5日，AI算力概念股勝宏科技(300476)大幅上漲，盤中股價最高漲至103.97元/股，首次突破百元大關，創(chuàng)下歷史新高，收盤時股價為101.01元/股。
勝宏科技主要從事高密度印制線路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品覆蓋剛性電路板（多層板和HDI為核心）、柔性電路板（單雙面板、多層板、剛撓結(jié)合板）全系列。在人工智能、數(shù)據(jù)中心、智能汽車等PCB（印刷電路板）下游應用領域持續(xù)推動下，全球PCB需求總體呈增長態(tài)勢。
得益于下游行業(yè)的高度景氣，勝宏科技2024年經(jīng)營業(yè)績邁上新臺階，全年營業(yè)總收入突破百億元，凈利潤達到11.54億元，均創(chuàng)歷史新高。2025年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入43.12億元，同比增長80.31%；實現(xiàn)凈利潤9.21億元，同比增長339.22%。公司在一季報中提到，業(yè)績高速增長主要得益于公司堅定“擁抱AI，奔向未來”，精準把握AI算力技術革新與數(shù)據(jù)中心升級浪潮帶來的歷史新機遇，占據(jù)全球PCB制造技術制高點，公司高價值量產(chǎn)品的訂單規(guī)模急速上升，盈利能力進一步增強。
在業(yè)績高速增長的助推下，勝宏科技股價水漲船高，2024年最低股價不足14元/股，最新收盤價較2024年低點漲幅已達到6.3倍以上。
除勝宏科技外，今日（6月5日）盤面上，AI算力概念股出現(xiàn)集體反彈的情況。生益電子錄得“20cm”漲停板，科華數(shù)據(jù)、劍橋科技收獲“10cm”漲停。仕佳光子、博創(chuàng)科技、科泰電源、源杰科技、拓維信息等均漲超8%。
AI算力國產(chǎn)化率有望加速提升
消息面上，工業(yè)和信息化部近日印發(fā)《算力互聯(lián)互通行動計劃》(下稱《行動計劃》)，提出到2028年，基本實現(xiàn)全國公共算力標準化互聯(lián)。建設國家算力互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，開展算力標識“暢聯(lián)”活動，推廣應用統(tǒng)一算力標識；開展區(qū)域和行業(yè)算力互聯(lián)互通平臺試點；建設算網(wǎng)樞紐互聯(lián)中心。
算力，是推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的新質(zhì)生產(chǎn)力。山西證券表示，中央和地方政策明確國產(chǎn)AI算力建設目標，奠定AI算力建設的政策基調(diào)，2024年以來各地方智算中心項目招投標數(shù)量仍在持續(xù)增加，同時多個全國產(chǎn)化標桿項目已跑通，未來智算中心的AI算力國產(chǎn)化率有望加速提升。
興業(yè)證券認為，目前，算力產(chǎn)業(yè)是計算機行業(yè)稀缺的持續(xù)高景氣賽道，正充分受益于政策與產(chǎn)業(yè)變革的雙重驅(qū)動。產(chǎn)業(yè)方面，從全球來看，英偉達2025年一季度財務數(shù)據(jù)，實現(xiàn)持續(xù)高增長；國內(nèi)來看，海光信息與中科曙光的重組有望引發(fā)鯰魚效應，加速國產(chǎn)算力龍頭的競爭，以及市占率向頭部公司集中。國產(chǎn)算力有望持續(xù)高景氣，建議未來更重視核心算力龍頭及其生態(tài)的投資機會。
機構看好多只AI算力龍頭股
AI算力曾是2024年以來的最大熱門題材之一，誕生多只牛股。截至6月5日收盤，AI算力股合計A股市值2.76萬億元，相比2023年底市值增長超1萬億元。目前共5股A股市值達千億元以上，分別是工業(yè)富聯(lián)、海光信息、寒武紀-U、中興通訊、中際旭創(chuàng)。
經(jīng)過前期大幅波動，AI算力概念股整體出現(xiàn)了較大回撤。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，6月5日收盤價與2025年以來高點相比，平均回撤幅度為24.69%。光環(huán)新網(wǎng)、神宇股份、曙光數(shù)創(chuàng)、潤澤科技4股回撤幅度超40%。
短期的市場波動并不影響機構對AI算力未來前景的看好。根據(jù)5家以上機構一致預測，2025年、2026年凈利潤增速均有望超20%的AI算力概念股有31只。海光信息、中際旭創(chuàng)、滬電股份、浪潮信息、新易盛等龍頭股均獲得20家以上的機構研報關注。
以最新收盤價與機構一致預測目標價相比，上述這31只AI算力概念股整體上漲空間十足。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，共15股上漲空間逾20%，其中7股上漲空間在30%以上，分別是太辰光、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀-U、金盤科技、光迅科技、海光信息、潤澤科技。
太辰光上漲空間51.71%，排在第一位。長城證券認為，在AI基礎設施建設與光通信技術升級的雙重驅(qū)動下，未來太辰光有望持續(xù)受益行業(yè)發(fā)展紅利。
