券商中國
時謙
2025-06-26 15:50
固態(tài)電池細分題材骨架膜成長性高。
繼續(xù)爆拉！今日（6月26日）早盤，軍工板塊再度走強，航母概念、軍工信息化、中船系等多個相關指數(shù)漲超3%。個股方面，長城軍工再度漲停，創(chuàng)出歷史新高。除了軍工概念，近期火爆的固態(tài)電池概念也強勢上漲，此前7連板的諾德股份早盤再度逼近漲停。
創(chuàng)新藥概念跌幅位居前列，龍頭股榮昌生物A股一度“20cm”跌停，H股一度暴跌逾25%。此外，悅康藥業(yè)、邁威生物-U、昂利康等20多只個股均跌超2%。
創(chuàng)新藥龍頭一度“20cm”跌停
榮昌生物是創(chuàng)新藥龍頭股，截至昨日收盤，A股年內漲幅近147%，H股更是飆升近366%。資料顯示，公司是一家具有全球化視野的創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，自成立以來一直專注于抗體藥物偶聯(lián)物（ADC）、抗體融合蛋白、單抗及雙抗等治療性抗體藥物領域。
就在昨日，榮昌生物A、H股雙雙創(chuàng)出年內新高，今天早盤卻突然大幅低開，其中A股一度“20cm”跌停，H股一度暴跌逾25%。
為何走勢突然轉變得如此猛烈？消息面上，榮昌生物今早公告，公司將具有自主知識產權的泰它西普有償許可給美國Vor Bio公司，美國Vor Bio公司將獲得在除大中華區(qū)以外的全球范圍內開發(fā)和商業(yè)化的獨家權利。作為對外許可交易對價一部分，榮昌生物及其全資附屬主體榮普合伙將從美國Vor Bio公司取得價值1.25億美元現(xiàn)金及認股權證（4500萬美元首付款及8000萬美元認股權證）?；谂R床開發(fā)進度及上市的銷售情況，Vor Bio公司還將支付最高可達41.05億美元的臨床注冊及商業(yè)化里程碑付款，以及高個位數(shù)至雙位數(shù)銷售提成款。
鋰電隔膜概念火了
固態(tài)電池概念繼續(xù)亮眼表現(xiàn)，上午收盤漲近1.5%。消息面上，國軒高科的“金石電池”技術取得多項關鍵進展，包括中試量產階段推進、電芯能量密度達350Wh/kg、預緊力下降90%、通過多項嚴苛安全性測試、完成PACK系統(tǒng)初步開發(fā)及啟動裝車路測。
申港證券認為，這些進展表明全固態(tài)電池技術正逐步走向商業(yè)化，具備更高的能量密度和安全性，有助于降低生產成本并提升電池可靠性。
固態(tài)電池領域中的稀缺題材——鋰電隔膜概念，表現(xiàn)更為亮眼。其中，滄州明珠開盤漲停，封單超過105萬手。此外，佛塑科技開盤后快速漲停，星源材質一度飆升近20%。
概念股稀缺
鋰電隔膜概念大漲主要是因為骨架膜題材發(fā)酵。作為全固態(tài)電池的“心臟”，骨架膜憑借其不可替代的功能性，正在重構鋰電材料價值鏈。據測算，若2030年全球動力電池需求達3800GWh，全固態(tài)電池滲透率提升至20%，骨架膜市場規(guī)模將突破570億元，并隨技術迭代向千億級邁進。單GWh骨架膜價值量約為傳統(tǒng)隔膜的3—5倍，疊加規(guī)?；当緷摿Γ撡惖缹⒊蔀槲磥硎赇囯姰a業(yè)鏈的黃金增長點。
據證券時報·數(shù)據寶統(tǒng)計，A股市場上相關的鋰電隔膜概念股并不多，共有9只，其中涉及骨架膜業(yè)務的股票更少。
其中，星源材質在互動易上稱，在剛性骨架和固態(tài)電解質膜方面，公司與中科深藍匯澤簽訂戰(zhàn)略合作，基于星源材質先進的剛性骨架膜技術，聯(lián)合開發(fā)可面向市場的固態(tài)電解質相關膜體系及高性能全固態(tài)電池。公司將加大固態(tài)電池領域的研發(fā)投入和市場開發(fā)。
鋰電隔膜概念股方面，德爾未來、金冠電氣等個股市值不足40億元。市值最高的個股是中材科技，超過300億元；恩捷股份和星源材質市值均超百億元。
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校對：劉星瑩
