證券時報
王軍
2025-07-21 18:27
重要的消息有哪些
1．雅魯藏布江下游水電工程開工儀式7月19日上午在西藏自治區(qū)林芝市舉行。雅魯藏布江下游水電工程位于西藏自治區(qū)林芝市。工程主要采取截彎取直、隧洞引水的開發(fā)方式，建設(shè)5座梯級電站，總投資約1.2萬億元。
2．國家出口管制工作協(xié)調(diào)機(jī)制辦公室組織召開打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動推進(jìn)會，會議要求，各有關(guān)部門要持續(xù)深入開展專項(xiàng)行動，進(jìn)一步加大執(zhí)法力度；研究建立兩用物項(xiàng)出口管制聯(lián)合執(zhí)法協(xié)調(diào)中心；依法從嚴(yán)從快查辦重大違法犯罪案件，及時公布一批典型執(zhí)法司法案例；堅決防止繞道出口，將規(guī)避國家出口管制措施的境外最終用戶列入出口管制管控名單等。
3．金融監(jiān)管總局近日召開系統(tǒng)黨的建設(shè)工作會議。會議強(qiáng)調(diào)，要扎實(shí)推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險，有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，嚴(yán)密防范和打擊非法金融活動，牢牢守住風(fēng)險底線。堅持聚焦實(shí)質(zhì)風(fēng)險、解決實(shí)際問題，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，不斷增強(qiáng)監(jiān)管針對性和有效性等。
4．甘肅通報褐石培心幼兒園餐食鉛含量嚴(yán)重超標(biāo)，6人被批捕，17人被立案審查調(diào)查。
5．近日，市場監(jiān)管總局約談餓了么、美團(tuán)、京東三家平臺企業(yè)，要求相關(guān)平臺企業(yè)理性參與競爭，共同構(gòu)建消費(fèi)者、商家、外賣騎手和平臺企業(yè)等多方共贏的良好生態(tài)，促進(jìn)餐飲服務(wù)行業(yè)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。
6．工信部等三部門召開新能源汽車行業(yè)座談會，部署進(jìn)一步規(guī)范新能源汽車產(chǎn)業(yè)競爭秩序工作。會議要求，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，深入推進(jìn)產(chǎn)品價格監(jiān)測、產(chǎn)品一致性監(jiān)督檢查、縮短供應(yīng)商貨款賬期等工作，開展網(wǎng)絡(luò)亂象專項(xiàng)整治、產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督抽檢和缺陷調(diào)查，確保產(chǎn)品安全、質(zhì)量可靠。
7．近日，中央第四指導(dǎo)組聚焦“綜合整治新能源汽車行業(yè)非理性競爭問題”專項(xiàng)工作赴中國汽車工業(yè)協(xié)會開展下沉調(diào)研，并與北汽集團(tuán)、比亞迪集團(tuán)、中國汽車工業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)同志座談交流，了解進(jìn)展情況、聽取意見建議、研究工作舉措，推動解決有關(guān)難點(diǎn)問題。中央第四指導(dǎo)組圍繞綜合整治新能源汽車行業(yè)非理性競爭問題開展專題調(diào)研座談。
8．工業(yè)和信息化部總工程師謝少鋒在7月18日國新辦新聞發(fā)布會上表示，將實(shí)施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，推動重點(diǎn)行業(yè)著力調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能，具體工作方案將在近期陸續(xù)發(fā)布。他還表示，將推動人形機(jī)器人、元宇宙、腦機(jī)接口等未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，超前布局新領(lǐng)域新賽道。
9．中鋼協(xié)近日在成都組織召開鋼鐵工業(yè)規(guī)劃部長會，與會代表提出意見建議。其中包括：研究建立產(chǎn)能治理新機(jī)制，防范鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險持續(xù)加劇，著力破除“內(nèi)卷式”競爭，維護(hù)鋼鐵行業(yè)健康有序的生存和發(fā)展環(huán)境等。
10．國家發(fā)展改革委黨組成員、副主任李春臨主持召開專題會議，研究更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，因地制宜健康有序推動低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。會議明確，要下大力氣防止低空產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)低效重復(fù)建設(shè)或低端惡性競爭的現(xiàn)象，規(guī)范低空產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展，整治不理性的建設(shè)行為。
這些公司新聞不能錯過
宇樹科技開啟上市輔導(dǎo)。
中程退：公司股票將在2025年7月21日被摘牌。
*ST紫天：公司股票可能被終止上市，21日起停牌。
熙菱信息：實(shí)控人籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng)，21日起停牌。
康華生物：控股股東擬變?yōu)樯虾Ｈf可欣生物科技合伙企業(yè)，21日復(fù)牌。
濟(jì)川藥業(yè)：披露曹飛要約收購結(jié)果，股票21日復(fù)牌。
百川股份：公司實(shí)控人、董事長鄭鐵江已回到工作崗位，正常履職。
動力新科：法院裁定受理全資子公司上汽紅巖重整。
道通科技：實(shí)控人提議2025年度中期分紅，每10股派5.8元（含稅）。
陜國投Ａ：上半年凈利潤7.26億元，同比增長5.74%。
中國一重：預(yù)計上半年凈虧損0.9億元—1.08億元。
券商關(guān)注什么
中泰證券：繼續(xù)看好銀行的穩(wěn)健性和持續(xù)性
1.所謂“對等關(guān)稅”后，持續(xù)重點(diǎn)推薦銀行板塊，繼續(xù)看好銀行的穩(wěn)健性和持續(xù)性。2.銀行股兩條投資主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢、確定性強(qiáng)的城農(nóng)商行，區(qū)域包括江蘇、上海、成渝、山東和福建等；二是高股息穩(wěn)健的邏輯。
廣發(fā)策略：下行風(fēng)險和上行收益不對稱
上行收益和下行風(fēng)險極不對稱，三類資產(chǎn)的配置建議：1.經(jīng)濟(jì)周期類依然是打開后續(xù)指數(shù)空間的中堅力量?？紤]到后續(xù)宏大敘事可能帶動經(jīng)濟(jì)周期類資產(chǎn)的上行預(yù)期，從而形成指數(shù)的快速向上突破，因此在當(dāng)前位置建議增加受益遠(yuǎn)期改善預(yù)期，但對即期基本面不敏感的品種：券商、金融IT、地產(chǎn)。2.景氣成長類,繼續(xù)關(guān)注當(dāng)期基本面景氣/后續(xù)景氣改善預(yù)期。結(jié)合中報情況及海外映射，即期基本面占優(yōu)的品種：海外算力鏈、游戲、非美出口鏈（摩托車/逆變器/海風(fēng)）。遠(yuǎn)期基本面不可證偽、短期存在邊際變化的行業(yè)：國產(chǎn)算力、穩(wěn)定幣、創(chuàng)新藥、軍貿(mào)、機(jī)器人。3.穩(wěn)定價值類，中期維度上不需要擇時，短期從相對收益角度等待最佳信號出現(xiàn)。
校對：姚遠(yuǎn)
