券商中國
陳銘
2025-08-20 14:13
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈來了！
今日早盤，市場低開之后，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈集體拉升。安潔科技、朝陽科技直線封板，多只個股表現(xiàn)強勁，工業(yè)富聯(lián)昨天更是封板。果鏈概念板塊遠遠跑贏大盤和創(chuàng)業(yè)板，早盤一度勁升1.39%。
消息面上，有報道稱，蘋果iPhone 17已進入大規(guī)模量產(chǎn)階段。富士康作為蘋果iPhone的主要代工生產(chǎn)商，其鄭州廠區(qū)正開展旺季招工。與此同時，蘋果公司正通過五家工廠擴大在印度的iPhone生產(chǎn)規(guī)模為美國市場供應新款機型，其中包括兩家新投產(chǎn)的工廠。
那么，iPhone 17究竟會給產(chǎn)業(yè)鏈帶來多大影響？知名蘋果供應鏈分析師郭明錤曾透露，iPhone 17 Air、iPhone 17 Pro以及iPhone 17 Pro Max都將配備12GB的運行內(nèi)存。招商證券研報稱，iPhone 17大改版本結(jié)合更完備的AI功能有望進一步助推銷售。
蘋果重磅
知情人士透露，在下一代機型發(fā)布前，蘋果已開始在印度生產(chǎn)iPhone 17全系四款機型，這也是首次從發(fā)布初期就將包括Pro級機型在內(nèi)所有新款機型，從印度出貨。與此同時，據(jù)中國證券報報道，蘋果iPhone 17已進入大規(guī)模量產(chǎn)階段。富士康作為蘋果iPhone的主要代工生產(chǎn)商，其鄭州廠區(qū)正開展旺季招工。
iPhone 17發(fā)布在即，各種爆料也很多。
據(jù)微博博主爆料，蘋果已通知供應商停止訂購相機控制按鍵組件，這意味著iPhone 17系列或?qū)⒊蔀樽詈蟠钶d該設計的機型。在iPhone 16系列中，該按鍵位于電源鍵下方，可快速啟動相機并操控多項拍攝功能。消息稱，蘋果通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)用戶使用該按鍵頻率較低，且功能仍需完善。取消該設計不僅能優(yōu)化用戶體驗，還可適當降低成本。
另外，權(quán)威爆料者Majin Bu曝光了iPhone 17 Pro工程機的SIM卡槽，確認蘋果依然在內(nèi)部保留了實體SIM卡結(jié)構(gòu)，以保證部分不支援eSIM的國家和地區(qū)正常上市。
蘋果自從iPhone 14系列，就開始在美國市場全系取消SIM卡槽，全面轉(zhuǎn)向eSIM。蘋果在2022發(fā)布iPhone 14系列時候表示，eSIM相比實體SIM更安全，因為iPhone就算失竊也無法物理移除SIM卡，相當于是無法斷網(wǎng)，只要開機就會上傳位置。
香港01報道稱，今年iPhone 17系列與往年最大的不同，就在于蘋果將用一款超薄的iPhone 17 Air替換了Plus型號。從目前曝光來看，iPhone 17 Air僅有5.5mm厚度，重量145g左右，屏幕尺寸6.6英寸。
不過，上述爆料均未獲得蘋果官方證實。
果鏈爆發(fā)
今日早盤，果鏈表現(xiàn)明顯強于大盤。
個股亦是集體飆升?？粕萍?、朝陽科技、安潔科技、三安光電封板，藍思科技、共達電聲表現(xiàn)強勁。香港市場舜宇光學大漲超6%。
從行業(yè)層面來看，2025年第二季度全球智能手機市場呈現(xiàn)營收與出貨量增長不同步的態(tài)勢，營收首次突破1000億美元，同比增長10%，而出貨量僅增長3%。全球智能手機平均售價（ASP）同比上漲7%，接近350美元，主要得益于高端機型銷售占比提升。蘋果在該季度表現(xiàn)突出，營收同比增長13%，占據(jù)全球智能手機市場營收的43%。
從蘋果自身來看，美東時間8月6日，蘋果公司宣布，將向美國新增1000億美元投資承諾，并發(fā)布全新美國制造計劃（AMP），蘋果股價大漲5.09%，創(chuàng)下自5月12日以來的最大單日漲幅。蘋果業(yè)績大超預期，服務業(yè)務持續(xù)發(fā)力，國補促進中國市場回暖。蘋果公司2025財年第三財季，收入達940億美元同比增10%，iPhone、Mac和服務業(yè)務營收雙位數(shù)增長，實現(xiàn)自2021年12月以來最強勁的季度營收增長。
從產(chǎn)業(yè)鏈的機會來看，國金證券研報表示，iPhone 17有望在SoC芯片AI能力提升、散熱、FPC軟板、電池及后蓋等方面迎來升級及價值量提升。不過，當下市場亦會開始預期iPhone 18以及人工智能對于蘋果的加持。另外，國信證券認為，蘋果首款折疊屏有望于2026年推出，轉(zhuǎn)軸、UTG玻璃等增量環(huán)節(jié)值得關注。
排版：王璐璐
校對：許欣
