證券時報網(wǎng)
梅雙 陳麗湘
2025-08-22 23:22
8月22日，中國證監(jiān)會公告稱，針對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動出現(xiàn)的問題和風險隱患，證監(jiān)會制定《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），自2025年10月9日起實施。
規(guī)范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動
《暫行規(guī)定》共十八條，加強對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動的全過程監(jiān)管。包括界定互聯(lián)網(wǎng)營銷活動范圍、強化營銷內(nèi)容審核、明確營銷制度與部門、加強營銷人員與賬號管理、加強對第三方機構(gòu)的管理、加大客戶保護力度、明確開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動過程中的禁止性行為等。
業(yè)內(nèi)人士認為，新規(guī)出臺有助于規(guī)范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)，明確監(jiān)管紅線，從而推動行業(yè)長遠健康發(fā)展。
證監(jiān)會在《暫行規(guī)定》起草說明中指出，近年來，隨著信息技術(shù)快速發(fā)展，各行業(yè)加速與互聯(lián)網(wǎng)融合，期貨公司營銷行為也逐漸向線上發(fā)展。期貨公司通過互聯(lián)網(wǎng)進行營銷，在一定程度上提升了信息傳遞效率，拓寬了服務(wù)半徑，增加了獲客渠道。但是，個別期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營銷過程中存在不當宣傳、誘導(dǎo)開戶、變相居間等違法違規(guī)行為，損害了交易者的合法權(quán)益和期貨行業(yè)的整體聲譽。為規(guī)范期貨公司營銷行為，保護交易者合法權(quán)益，證監(jiān)會研究起草了《暫行規(guī)定》。
明確多項禁止性行為
《暫行規(guī)定》明確了期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營銷活動中的多項禁止性行為?！稌盒幸?guī)定》第十三條規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列欺詐或者誤導(dǎo)客戶的方式開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動。具體包括：1.使用不真實、不準確、未經(jīng)統(tǒng)一審核或者未經(jīng)授權(quán)的營銷內(nèi)容；2.以承諾或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無風險、保收益等形式進行營銷；3.使用混淆概念、不當類比、片面宣傳等不當營銷手段；4.其他欺詐或者誤導(dǎo)客戶的行為。
《暫行規(guī)定》第十四條規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列損害公平競爭的方式開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動。具體包括：1.以捏造、散布虛假信息等手段詆毀競爭對手，損害其他期貨公司信譽；2.通過不當評比、不當排序等方式進行營銷；3.通過不正當方式引流，干擾正常搜索結(jié)果；4.其他損害公平競爭的行為。
此外，《暫行規(guī)定》還對期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營銷中與第三方機構(gòu)的合作做出了規(guī)范，要求期貨公司加強事前評估，依法審慎選擇第三方機構(gòu)并訂立書面協(xié)議，明確協(xié)議內(nèi)容和禁止性行為；規(guī)范向第三方機構(gòu)支付費用等。
期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷成違規(guī)高發(fā)區(qū)
券商中國記者發(fā)現(xiàn)，期貨網(wǎng)絡(luò)營銷違規(guī)是今年期貨公司違規(guī)高發(fā)區(qū)，已有多家期貨公司因內(nèi)控不足等問題被罰。
例如6月16日，江蘇證監(jiān)局公告對華源期貨（北京）有限公司江蘇分公司采取責令改正措施，經(jīng)查，該分公司存在未在公司統(tǒng)一管理下開展網(wǎng)絡(luò)直播、網(wǎng)絡(luò)直播宣傳圖片涉及期貨行情分析、網(wǎng)絡(luò)直播的員工不具備期貨交易咨詢資格、未有效管控員工互聯(lián)網(wǎng)營銷行為的情形。
3月25日，上海證監(jiān)局發(fā)布公告，對金信期貨采取責令改正監(jiān)管措施。經(jīng)查，該公司在開展互聯(lián)網(wǎng)營銷過程中存在誤導(dǎo)性宣傳、風險提示不足的問題，反映出該公司在開展互聯(lián)網(wǎng)營銷過程中內(nèi)部控制不足。
據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有十余家期貨公司因互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)收到各地證監(jiān)局和中期協(xié)的罰單，為行業(yè)敲響了合規(guī)警鐘。
校對：劉星瑩
