證券時報
韓忠楠
2025-08-26 16:03
消費電子午后爆發(fā)。
在8月25日放量大漲過后，A股今日（8月26日）整體保持震蕩走勢。AI芯片、創(chuàng)新藥、稀土永磁等前期熱門板塊有所調(diào)整，低位滯漲方向獲資金流入；游戲、化工、農(nóng)林牧漁、消費電子等板塊表現(xiàn)較為活躍。在此背景下，今日兩市股指在低開后展開溫和震蕩調(diào)整走勢，深證成指表現(xiàn)相對強勢。
截至收盤，上證指數(shù)跌0.39%，報3868.38，盤中一度上漲至3888.60點，刷新2015年以來新高；深證成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.75%。全市場超2800只股票上漲。
港股市場今日也有所調(diào)整，午后跌幅進一步擴大。截至發(fā)稿，恒生指數(shù)跌超1%，恒生科技指數(shù)跌近1%，國企指數(shù)跌約1%。
華為概念股集體走高
8月26日，華為概念股表現(xiàn)比較強勢，華為鯤鵬指數(shù)、華為鴻蒙指數(shù)盤中均上漲超2%。
華為鯤鵬指數(shù)中的君逸數(shù)碼(301172)實現(xiàn)20%漲停，航天宏圖大漲超10%；華為鴻蒙指數(shù)中的拓維信息漲停，潤和軟件、常山北明等多股跟漲。
據(jù)悉，華為將于8月27日發(fā)布全新AI SSD（固態(tài)硬盤）產(chǎn)品，或?qū)χ袊鳤I存儲器市場的現(xiàn)有格局產(chǎn)生重要影響。
消息面上，8月25日，鴻蒙智行秋季新品發(fā)布會上，上汽與華為合作打造的"尚界"品牌首款車型H5正式開啟預售。該車型預售價16.98萬元起，將于9月23日正式上市。據(jù)悉，尚界H5搭載華為ADS4輔助駕駛系統(tǒng)，配備192線激光雷達與4D毫米波雷達。全系標配鴻蒙座艙，支持人臉識別與語音交互功能。車輛采用HUAWEI XMOTION數(shù)字底盤引擎，融合上汽70年底盤開發(fā)經(jīng)驗。
此外，近日，有消息稱，華為內(nèi)部發(fā)文，宣布對云BU下層組織進行大范圍撤銷與合并，重點圍繞產(chǎn)品部、公有云服務部及研發(fā)部等核心團隊，涉及數(shù)十個下層部門與組織。這一場大規(guī)模組織優(yōu)化調(diào)整，或波及上千人。調(diào)整后華為云將聚焦“3+2+1業(yè)務”：“3”包括通算、智算、存儲，“2”包括AIPaaS、數(shù)據(jù)庫，“1”主要是安全。
針對最近華為云將進行大規(guī)模組織優(yōu)化與人員調(diào)整的傳聞，華為云回應稱，本次研發(fā)組織調(diào)整通過軟硬協(xié)同、架構(gòu)創(chuàng)新，持續(xù)為客戶打造更領(lǐng)先、更有價值的云服務，同時將更多資源投入AI產(chǎn)業(yè)和算力產(chǎn)業(yè)。
豬肉、雞肉概念股走高
豬肉、雞肉等板塊今日表現(xiàn)也比較強勢，曉鳴股份大漲超10%，傲農(nóng)生物漲停，牧原股份漲超7%，天康生物等多股大漲。
近日，養(yǎng)豬龍頭企業(yè)牧原股份發(fā)布的半年報顯示，2025年上半年，牧原股份實現(xiàn)營業(yè)收入約764.63億元，同比增長34.46%，其中，屠宰、肉食業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入約193.45億元，同比增長93.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約105.3億元，同比增長1169.77%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約106.77億元，同比增長1115.32%。
牧原股份表示：“今年以來，得益于技術(shù)創(chuàng)新和管理優(yōu)化方面的協(xié)同發(fā)力，公司實現(xiàn)了關(guān)鍵生產(chǎn)指標的穩(wěn)步提升及內(nèi)部成本方差的持續(xù)縮小，生豬養(yǎng)殖完全成本逐月下降，7月已降至約11.8元/kg?！?/p>
消費電子板塊午后爆發(fā)
A股消費電子板塊午后拉升走高，奮達科技、領(lǐng)益智造、歌爾股份、東尼電子等多股漲停，水晶光電、三安光電、歐菲光等跟漲。
與此同時，港股蘋果概念股午后集體拉升，高偉電子、藍思科技、比亞迪電子、舜宇光學科技等表現(xiàn)比較強勢。
消息面上，蘋果公司計劃從今年9月發(fā)布的iPhone 17系列開始，開啟一個為期三年的重大外觀革新周期，旨在強化其旗艦產(chǎn)品的吸引力。這一計劃將以每年推出一款創(chuàng)新產(chǎn)品的節(jié)奏，對iPhone進行連續(xù)的重大重新設(shè)計。
此外，三季度為消費電子的傳統(tǒng)旺季，各大終端將密集發(fā)布AI手機、AR眼鏡等新品。國盛證券認為，消費電子板塊中長期成長邏輯依然穩(wěn)固，AI創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)趨勢明確，端側(cè)AI落地有望加速手機等終端換機周期，并將驅(qū)動對硬件的升級，看好板塊修復彈性。國內(nèi)供應鏈具備強研發(fā)能力、強工程師紅利、基本面穩(wěn)固消費電子板塊龍頭公司，有望深度受益于AI終端創(chuàng)新浪潮，看好其把握硬件升級帶來的結(jié)構(gòu)性增長機遇。
校對：楊舒欣
