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歐陽(yáng)佟
2025-09-01 09:00
A股芯片巨頭重組方案出爐。
8月31日，華虹公司披露的重組預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式向華虹集團(tuán)等4名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的華力微97.4988%股權(quán)，并擬向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金。公司股票將于明日（9月1日）開(kāi)市起復(fù)牌。
與此同時(shí)，A股芯片大牛股——東芯股份也有大動(dòng)作。據(jù)其最新披露的公告，東芯股份擬以自有資金約2.11億元增資礪算科技（上海）有限公司，增資完成后，將持有上海礪算約35.87%的股權(quán)。
華虹公司明日復(fù)牌
8月31日，華虹公司發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向上海華虹（集團(tuán)）有限公司、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海集成電路基金”）、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大基金二期”）、上海國(guó)投先導(dǎo)集成電路私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)投先導(dǎo)基金”）等4名上海華力微電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華力微”）股東購(gòu)買(mǎi)其持有的華力微97.4988%股權(quán)，并擬向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金。
本次交易完成后，華虹公司將持有華力微97.4988%股權(quán)，有助于公司進(jìn)一步整合資源，增強(qiáng)在集成電路領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。
根據(jù)重組預(yù)案，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次發(fā)行價(jià)格為43.34元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。華虹公司停牌前價(jià)格為78.5元/股，以此計(jì)算，此次發(fā)行價(jià)較停牌前價(jià)格折價(jià)約44.79%。
鎖定期安排上，華虹集團(tuán)本次交易中所認(rèn)購(gòu)股份鎖定期36個(gè)月，上海集成電路基金、大基金二期、國(guó)投先導(dǎo)基金所認(rèn)購(gòu)股份均鎖定12個(gè)月。
華虹公司表示，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，但預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。因本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估及盡職調(diào)查工作尚未完成，所以標(biāo)的資產(chǎn)擬定交易價(jià)格尚未確定。
8月17日晚，華虹公司公告稱(chēng)，為解決IPO承諾的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)事項(xiàng)，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)華力微的控股權(quán)，同時(shí)配套募集資金。
華虹公司是全球領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一。根據(jù)全球純晶圓代工企業(yè)公布的2024年銷(xiāo)售額情況，華虹公司位居全球第五位，在中國(guó)內(nèi)地企業(yè)中排名第二。
華虹公司與華虹集團(tuán)控制的華力微均從事晶圓代工業(yè)務(wù)，但定位及主要工藝技術(shù)平臺(tái)不同，華虹公司主要定位于特色工藝，華力微主要定位于先進(jìn)邏輯工藝。
本次交易完成后，華虹公司將新增3.8萬(wàn)片/月的65/55nm、40nm產(chǎn)能，上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。
華力微擁有中國(guó)大陸第一條12英寸全自動(dòng)集成電路芯片制造生產(chǎn)線，主要從事集成電路晶圓代工業(yè)務(wù)，重點(diǎn)布局邏輯與射頻、嵌入式非易失性存儲(chǔ)器、獨(dú)立式非易失性存儲(chǔ)器、高壓等工藝平臺(tái)，覆蓋65/55nm和40nm工藝節(jié)點(diǎn)。其通過(guò)廣泛的工藝組合為客戶提供完整的技術(shù)解決方案，應(yīng)用于通信、消費(fèi)電子等終端產(chǎn)品市場(chǎng)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，華力微2023年、2024年、2025年1—6月的營(yíng)業(yè)收入分別為25.79億元、49.88億元、24.66億元，凈利潤(rùn)分別為-3.63億元、5.3億元、3.44億元。
華虹公司認(rèn)為，通過(guò)本次交易，公司將進(jìn)一步提升12英寸晶圓代工產(chǎn)能，雙方的優(yōu)勢(shì)工藝平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)深度互補(bǔ)，豐富產(chǎn)品體系。同時(shí)雙方有望在工藝優(yōu)化、良率提升、器件結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方面產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，加速技術(shù)創(chuàng)新迭代，共同提升在邏輯工藝、特色工藝領(lǐng)域的技術(shù)壁壘與核心競(jìng)爭(zhēng)力。
芯片大牛股斥資2.1億元增資
同日，東芯股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬與亨通集團(tuán)有限公司、上海道禾長(zhǎng)期投資管理有限公司管理的基金、其他投資主體、上海礪算員工持股平臺(tái)共同對(duì)外投資上海礪算，投資人合計(jì)投資金額約為5億元。
其中，東芯股份擬通過(guò)自有資金約21052.63萬(wàn)元向上海礪算增資，認(rèn)購(gòu)其新增注冊(cè)資本約80.99萬(wàn)元，本次增資完成后東芯股份持有上海礪算約35.87%的股權(quán)。
公告顯示，上海礪算屬于公司關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但未構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
根據(jù)公告，上海礪算主要從事多層次（可擴(kuò)展）圖形渲染GPU芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)，堅(jiān)持自研架構(gòu)，產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)端、云、邊的主流圖形渲染和AI加速，對(duì)標(biāo)主流GPU架構(gòu)，與外部生態(tài)無(wú)縫兼容，力爭(zhēng)解決國(guó)產(chǎn)主流完整GPU架構(gòu)自主可控的關(guān)鍵問(wèn)題。
東芯股份表示，本次對(duì)外投資暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)是綜合考慮上海礪算發(fā)展?jié)摿ψ龀龅莫?dú)立投資決策，有助于公司持續(xù)推進(jìn)“存、算、聯(lián)”一體化戰(zhàn)略布局，強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展及股東創(chuàng)造更多價(jià)值。本次投資暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的資金來(lái)源為公司自有資金，是在保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展的前提下做出的投資決策，不會(huì)影響現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。
同時(shí)，東芯股份在公告中提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括本次交易完成的不確定性風(fēng)險(xiǎn)、投后管理風(fēng)險(xiǎn)以及標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。其中，標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品單一風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)及資金流風(fēng)險(xiǎn)等。
8月28日，東芯股份公告，因公司股票價(jià)格自7月29日以來(lái)多次觸及股票交易異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。為維護(hù)投資者利益，公司將就股票交易波動(dòng)情況進(jìn)行停牌核查。預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)3個(gè)交易日，自披露核查公告后復(fù)牌。
東芯股份提醒投資者，公司股價(jià)可能存在短期漲幅較大后下跌的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者務(wù)必充分了解二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理性決策、審慎投資。
市場(chǎng)層面，近期東芯股份股價(jià)持續(xù)暴漲，截至8月28日，股價(jià)報(bào)118元，年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)373.9%，總市值升至521.85億元。
公司官網(wǎng)顯示，東芯半導(dǎo)體股份有限公司成立于2014年，總部位于上海，是一家矢志成為領(lǐng)先的存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)公司。
作為Fabless芯片企業(yè)，東芯半導(dǎo)體擁有獨(dú)立自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，聚焦于中小容量NAND/NOR/DRAM芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售，是目前國(guó)內(nèi)少數(shù)可以同時(shí)提供NAND/NOR/DRAM設(shè)計(jì)工藝和產(chǎn)品方案的存儲(chǔ)芯片研發(fā)設(shè)計(jì)公司。
據(jù)東芯股份發(fā)布的2025年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.43億元，同比增長(zhǎng)28.81%； 歸屬于母公司所有者的凈虧損1.11億元，上年同期凈虧損9112.11萬(wàn)元，虧損擴(kuò)大。
責(zé)編：王璐璐
排版：劉珺宇
校對(duì)：高源
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