證券時報
韓忠楠 孫璐璐
2025-09-09 12:43
9月8日晚，天普股份（605255.SH）發(fā)布《關(guān)于控制權(quán)變更有關(guān)事項的監(jiān)管工作函之部分回復的公告》，針對上海證券交易所就公司控制權(quán)變更提出的收購資金、一致行動人、內(nèi)幕信息管控等核心問題進行回應。此次公告既回應了監(jiān)管層對收購資金、一致行動人等核心問題的關(guān)切，也客觀披露了后續(xù)待推進事項，整體呈現(xiàn)出控制權(quán)變更有序推進、公司合規(guī)應對的態(tài)勢。同日，公司亦發(fā)布復牌公告，明確股票將于9月9日開市起正式復牌。
收購資金來源方面，兩大主體安排逐步明晰。中昊芯英作為主要收購方，9.65億元出資全部為自有資金，此前“利用本次收購的股份向銀行質(zhì)押進行并購貸款并用于支付本次收購價款”的計劃已調(diào)整，排除股權(quán)質(zhì)押對控制權(quán)穩(wěn)定的潛在影響。財務數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月28日，中昊芯英流動資產(chǎn)余額為18.21億元、流動負債余額為4.45億元，速動比率約為3.17。即便支付全部所有協(xié)議轉(zhuǎn)讓及增資款項，速動比率仍達1.3，且有8億元未使用銀行授信補充流動資金，短期償債能力與資金儲備充足。
另一收購主體海南芯繁擬出資3.95億元，盡管其及執(zhí)行事務合伙人上海芯繁的股東尚未完成實繳，但公告明確所有出資均為自有資金，無借貸或明股實債安排，股東實繳計劃集中于2025年9月。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，海南芯繁及上海芯繁的投資者多為中昊芯英現(xiàn)有股東或關(guān)聯(lián)方，進一步綁定了收購方利益一致性。
在一致行動人認定與控制權(quán)穩(wěn)定性方面，公告進一步厘清了各方權(quán)責與利益關(guān)系。楊龔軼凡通過控制中昊芯英（33.70%表決權(quán)）、海南芯繁（間接持股50%），合計出資13.60億元，占總交易金額64.03%，為核心出資方；自然人方東暉以7.64億元自有資金參與，過往聚焦半導體領(lǐng)域投資，此次以戰(zhàn)略投資者身份入局，不謀求控制權(quán)，且與楊龔軼凡無未披露代持或利益安排。同時，收購各方承諾，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓取得的股份36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，天普控股18個月內(nèi)不新增注冊資本，夯實控制權(quán)穩(wěn)定基礎(chǔ)。
公告同時提及，原實控人尤建義讓渡控制權(quán)的具體原因、楊龔軼凡經(jīng)營管理上市公司的能力，以及部分協(xié)議轉(zhuǎn)讓價款支付安排、業(yè)績補償細節(jié)等事項，仍需進一步核實，公司將在核實后補充披露。
