第一財經(jīng)
陳益刊
2025-09-11 14:59
今日早盤，A股強勢上攻，科創(chuàng)50指數(shù)放量大漲逾5%；創(chuàng)業(yè)板指亦漲超4%，創(chuàng)3年半來新高；上證指數(shù)、深證成指、北證50等也紛紛走強，成交呈溫和放大趨勢。
盤面上，元器件、通信設備、玻璃玻纖、養(yǎng)殖業(yè)等板塊漲幅居前，體育、貴金屬、酒店餐飲、影視院線等板塊跌幅居前。
元器件價格集體大漲
元器件概念股早間集體走強，板塊指數(shù)高開高走，放量飆升逾7%，創(chuàng)歷史新高。四會富仕直線20%漲停，南亞新材、崇達技術、澳弘電子等漲?；驖q超10%，東山精密、勝宏科技等多股創(chuàng)歷史新高（復權）。
人工智能、5G/6G通信、自動駕駛汽車等尖端應用快速發(fā)展，對上游元器件需求大幅增長。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年中國AI服務器市場規(guī)模為190億美元，預計到2028年，這一數(shù)字將超過550億美元。
Canalys數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，中國大陸可穿戴腕帶設備出貨量達3390萬臺，同比增長36%，創(chuàng)下中國大陸可穿戴腕帶設備市場上半年度出貨量的歷史新高。
在需求激增的推動下，元器件價格快速增長，其中高端存儲產(chǎn)品漲幅最為迅猛。據(jù)芯查查數(shù)據(jù)，截至6月末，三星兩款DRAM型號K4B2G1646F-BYMA和K4B4G1646E-BYMA價格較年初分別取得了驚人的180%和156.72%的漲幅。SK海力士的S34ML08G201BHI000 NAND Flash也上漲100.72%。南亞科技的NT5CC256M16ER-EK DRAM和意法半導體的M24C02-RMN6TP ROM也分別上漲90.98%和85.71%。
此外，傳感器市場中的環(huán)境傳感器、運動傳感器、壓力傳感器、觸摸/近程傳感器和光學傳感器上半年價格也全面上揚，霍尼韋爾（Honeywell）HIH-4020-001環(huán)境傳感器漲幅高達43.97%；博通AFBR-S50MV85G運動傳感器也實現(xiàn)了41.36%的漲幅；恩智浦（NXP）的壓力傳感器MPXH6300A6U漲幅為40.32%；意法半導體觸摸/近程傳感器VL53L8CHV0GC/1和歐姆龍（OMRON）光學傳感器E3T-ST11漲幅分別為35.28%和34.58%。
2025年上半年，光電器件市場也出現(xiàn)了明顯漲幅，ADI的MAX3949ETE+激光器件實現(xiàn)了73.14%的最高漲幅，TI的TPS92662AQPHPRQ1 LED產(chǎn)品也上漲65.29%；安森美的MOC206R2M耦合器和東芝（Toshiba）的TLP3440S（TP,E）耦合器分別上漲42.41%和42.09%；夏普（Sharp）的LS013B7DH03 LCD產(chǎn)品也上漲30.14%。
中信建投表示，隨著智能手機性能及功耗的增加，以及薄型化熱管、均溫板生產(chǎn)工藝的不斷成熟，熱管、均溫板在智能手機領域的滲透率持續(xù)提升，已逐步發(fā)展成為中高端智能手機的主流散熱解決方案。未來，5G手機產(chǎn)品性能以及內(nèi)部功能性器件不斷升級，將催生更大的散熱應用市場。
通信行業(yè)利好不斷
通信股早間也大幅上攻，通信設備方向領漲，板塊指數(shù)放量飆升逾8%，半日成交超昨日全天成交?；酆补煞?0%漲停，東方通信、匯源通信、劍橋科技等逾10股漲?；驖q超10%。
光通信、5G概念、6G概念、數(shù)據(jù)中心等細分板塊也紛紛強勢拉升，炬光科技、通鼎互聯(lián)、興森科技、科華數(shù)據(jù)等批量漲停。
近來，通信行業(yè)利好不斷。日前印發(fā)的《國務院關于深入實施“人工智能+”行動的意見》明確提出，推動人工智能與各行各業(yè)廣泛深度融合，協(xié)同推進應用需求與基礎能力建設，加速構建人機協(xié)同、跨界融合、共創(chuàng)分享的智能經(jīng)濟與社會新形態(tài)。在這一宏觀導向下，6G作為人工智能規(guī)?；瘧玫年P鍵支撐，戰(zhàn)略地位進一步凸顯。
3GPP第一次6G無線接入網(wǎng)（RAN）工作組會議近期在印度班加羅爾舉行。此次會議標志著3GPP正式啟動6G無線接入網(wǎng)的標準化研究，17家全球主流科技企業(yè)提交的19篇相關提案，讓6G從“概念探索”邁入“技術攻堅”的實質階段。
會議上，華為與海思聯(lián)合提案明確7-24GHz頻段的近場信道模型適配需求，為高頻段近場通信提供協(xié)議層面的參考依據(jù)；中興和中興微則在評估體系上發(fā)力，建議將TR 38.901中的近場信道模型納入6GR評估，并將近場通信列為6G初期（Day-1）多天線技術的核心方案之一。
銀河證券指出，基于6G整體研究節(jié)奏，6G的關注度逐步提升。百倍速率、容量等全新網(wǎng)絡性能撬動六大應用場景，6G超大規(guī)模天線陣列再度重構基站產(chǎn)業(yè)鏈，天線、濾波器、功率放大器、PCB量價齊升。
